TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CAO SU THẾ GIỚI TUẦN QUA
Giá CSTN trên các sàn giao dịch kỳ hạn và thị trường giao ngay tuần qua diễn biến không tương đồng nhau nhưng hầu hết đều theo xu hướng giảm. Một số nguyên nhân được các nhà phân tích nhận định, cụ thể như sau:
- Yếu tố tích cực
- Mưa lớn tiếp tục ảnh hưởng trên cả khu vực miền Nam và Bắc Thái Lan trong tuần qua làm sản lượng khai thác của quốc gia này tiếp tục sụt giảm.
- Đồng đô la Mỹ giảm mạnh trong tuần.
- Yếu tố tiêu cực:
- Nhu cầu về CSTN tại Trung Quốc chưa có dấu hiệu khởi sắc.
- Rạn nứt trong quan hệ Mỹ - Ukraine và các đồng minh Phương Tây khiến quá trình đàm phán hoà bình tại Ukraine có thể sẽ kéo dài khiến các nhà đầu tư trở nên e ngại trước những rủi ro có thể xảy ra.
- Trung Quốc, nền kinh tế lớn thứ 2 sau Hoa Kỳ, cho biết họ đang chuẩn bị các biện pháp đối phó với mức thuế nhắm vào ngành nông nghiệp Hoa Kỳ.
- Giá dầu suy giảm mạnh do dữ liệu kinh tế ảm đạm gần đây của kinh tế Mỹ, làm dấy lên mối lo ngại về sự giảm tốc của nền kinh tế lớn nhất thế giới cùng sự suy yếu của kinh tế toàn cầu. Trong khi nguồn cung dầu từ nhiều quốc gia gia tăng.
1. Giá giao dịch cao su kỳ hạn (Future):
Giá RSS3 trên các sàn giao dịch có diễn biến không tương đồng nhau. Giá trên sàn SGX giảm từ đầu tuần đến gần cuối tuần và chỉ có một phiên tăng giá ở cuối tuần; giá trên sàn JPX và Shanghai tương đồng nhau khi tăng giá ở hai phiên đầu tuần sau đó giảm giá ở phiên giữa tuần tăng giá trở lại ở hai phiên cuối tuần. So với giá bình quân tuần trước, giá RSS3 trên các sàn tuần này đều giảm nhẹ, cụ thể: giá trên trên sàn SGX giảm -0,54%, trên sàn JPX giảm -1,36%, trên sàn Shanghai giảm -0,91%.
Giá TSR20 trên SGX và giá tham chiếu SMR10/20 trên MRB có có diễn biến tương không đồng nhau. Giá TSR 20 giảm giá từ đầu tuần đến giữa tuần, tăng giá ở phiên gần cuối tuần và quay đầu giảm giá ở phiên cuối tuần, trong khjio giá SMR10/20 diễn biến răng cưa theo xu hướng giảm trong tuần. So với tuần trước, giá bình quân của TSR20 và giá SMR10/20 tuần này đều giảm nhẹ, cụ thể: giá TSR 20 giảm -0,58%, giá tham chiếu SMR10/20 giảm -0,84%/-0,83%.
Đối với giá tham chiếu CV, L và Latex trên MRB có răng cưa trong cả tuần. So với tuần trước, giá các sản phẩm CV, L và Latex có mức tăng/giảm khác nhau, cụ thể: giá CV giảm -0,67%; giá L giảm -0,43%; Latex tăng +0,62%.
Diễn biến giá trung bình trên các sàn giao dịch tương lai tuần qua sau:
2. Giá cao su thị trường giao ngay (Physical):
Giá RSS3 trên thị trường giao ngay tăng giá ở hai phiên đầu tuần sau đó giảm giá ở phiên giữa tuần trước khi quay đầu tăng giá trở lại ở phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân RSS3 giao ngay tuần này giảm -5,17 USD/tấn, tương đương giảm -0,22%.
Giá V20 trên các thị trường giao ngay có không tương đồng nhau. Giá STR20 có diễn biến răng của; trong khi giá SMR20 giảm giá từ đầu tuần đến phiên giữa tuần sau đó tăng giá ở phiên gần cuối tuần trước khi quay đầu giảm giá ở phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân giá STR 20 giảm -0,48%, giá SMR 20 giảm -0,25%.
Giá Latex trên thị trường giao ngay diễn biến răng cưa trong tuần. So với tuần trước, giá bình quân Latex giảm -18,9 USD/tấn tương đương giảm -1,19%.
Diễn biến giá trung bình các sản phẩm cao su trên thị trường giao ngay tuần qua:
DIỄN BIẾN CỤ THỂ TRÊN CÁC SÀN GIAO DỊCH FUTURE TUẦN QUA
1. Tại Sàn SGX - Singapore (giao dịch kỳ hạn tháng 0/2025):
Giá RSS3 có xu hướng giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.410 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm liên tiếp giá xuống mức thấp nhất tuần là 2.373 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều tăng giá lên mức 2.379 USD/tấn.
Giá TSR 20 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.054 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm liên tiếp giá xuống mức thấp nhất tuần là 2.025 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 2.034, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức thấp nhất tuần là 1.996 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch chủ yếu vẫn là TSR 20, tăng ở hai phiên gần cuối tuần, các phiên còn lại đều giảm. Lượng giao dịch RSS3 vẫn duy trì ở mức thấp.
Biểu đồ 1 Biểu đồ 2
Nguồn: SGX
2. Giá tham chiếu trên MRB – Malaysia:
Giá SMR CV và SMR L có các phiên điều chỉnh tăng và giảm trong tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.767,5/2.744,5 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp giá xuống mức 2.761,5/2.738,5 USD/tấn, kế tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 2.771/2.748 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức 2.750/2.727 USD/tấn,. (Chi tiết tại Biểu đồ 3).
Giá SMR 10/20 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.116,5/2.105 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức cao nhất tuần là 2.121/2.109,5 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.090/2.078,5 USD/tấn, kế tiếp có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 2.094/2.082,5 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều giảm về mức thấp nhất tuần là 2.072/2.061 USD/tấn.
Giá cao su Latex có các phiên điều chỉnh tăng và giảm trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.606,1 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 1.606,6 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 1.601,1 USD/tấn, tiếp sau đó có phiên điều chỉnh tăng lên mức 1.604,5 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá giảm xuống mức 1.599,3 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 4)
Biểu đồ 3 Biểu đồ 4
Nguồn: MRB
3. Tại Sàn Tocom/Osaka - Nhật Bản (giao dịch kỳ hạn tháng 08/2025):
Giá cao su RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm trong tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.406 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 2.432,3 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm tiếp giá xuống mức thấp nhất tuần là 2.367,9 USD/tấn, kế tiếp có phiên điều chỉnh tăng và đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh tăng giá lên mức cao nhất tuần 2.493,6 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch tăng ở phiên đầu tuân và phiên gần cuối tuần, giảm ở các phiên còn lại.
Biểu đồ 5 Biểu đồ 6
Nguồn: JPX
4. Tại Sàn Thượng Hải – Trung Quốc (giao dịch kỳ hạn tháng 05/2025) :
Giá cao su RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.437,6 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức cao nhất tuần 2.441,6 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức thấp nhất tuần là 2.392 USD/tấn, kê tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng đến phiên cuối lên mức 2.415,6 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch tăng ở phiên giữa tuần, giảm ở các phiên còn lại.
Biểu đồ 7 Biểu đồ 8
Nguồn: Shanghai
DIỄN BIẾN GIÁ CAO SU TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY CHÂU Á
Diễn biến giá cao su trong hai tuần gần nhất, cụ thể như sau:
NHẬN ĐỊNH XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG CAO SU TRONG NGẮN HẠN
Những động thái thuế quan trong tuần này của ông Trump như đánh thuế 25% đối với hàng hóa từ Canada và Mexico vào đầu tuần, vào ngày thứ Năm lại tuyên bố hoãn 1 tháng thuế quan này đối với các sản phẩm đáp ứng các điều kiện của thỏa thuận tự do mậu dịch Mỹ - Canada - Mexico (USMCA). Những quyết định khó lường và liên tục thay đổi của ông Trump khiến thị trường cảm thấy bất an và khó đoán định.
Trong ngắn hạn, giá CSTN có thể sẽ vẫn chịu tác động từ các yếu tố tích cực và tiêu cực, cụ thể:
1. Cung cầu cao su thiên nhiên toàn cầu:
Sản lượng cao su tự nhiên toàn cầu đang giảm mạnh do đã bước vào mùa ngưng cạo hàng năm tại các khu vực sản xuất chính ở Đông Bắc Thái Lan và Việt Nam. Trong khi sản lượng ở miền nam Thái Lan đã giảm đáng kể, khiến nguồn cung toàn cầu càng khan hiếm mặc dù nhu cầu tiêu thụ vẫn duy trì ổn định.
Ngược lại, tính đến ngày 02/3/2025, Tổng tồn kho cao su thiên nhiên tại Thanh Đảo tăng lên mức 584.400 tấn, tăng 8.800 tấn hay tăng 1,53% so với kỳ trước. Điều này được lý giải bởi việc các lô hàng đã mưa trước Tết đang bắt đầu cặp cảng tại Trung Quốc trong suốt hai tuần qua.
2. Yếu tố giá Dầu:
Giá dầu thô Brent giao sau tại London phiên cuối tuần (07/3) tăng 0,9 USD/thùng, tương đương tăng 1,3%, chốt ở mức 70,36 USD/thùng. Giá dầu WTI giao sau tại New York tăng 0,68 USD/thùng, tương đương tăng 1,02%, chốt ở 67,04 USD/thùng. Tuy nhiên cả tuần, giá dầu Brent giảm 3,8%, giảm mạnh nhất kể từ ngày 11/11/2024. Giá dầu WTI giảm 3,9%, giảm mạnh nhất kể từ ngày 21/1/2025.
Giá dầu giảm khi ông Trump nói ông “đang nghiêm túc xem xét” việc áp thêm các biện pháp trừng phạt lên các ngân hàng Nga và thuế quan đối với hàng hóa Nga vì lực lượng vũ trang Nga vẫn tiếp tục chiến đấu ở Ukraine.
Trước đó, Phó thủ tướng Nga Alexander Novak nói rằng OPEC+ có thể sẽ triển khai kế hoạch tăng sản lượng dầu trong tháng 4 như đã định, nhưng sau đó có thể sẽ xem xét các biện pháp khác bao gồm cắt giảm sản lượng. OPEC+ là liên minh giữa Tổ chức Các nước xuất khẩu dầu lửa (OPEC) và một số thành viên ngoài khối gồm Nga. Khối này dự tính trong tháng 4 sẽ bơm thêm 138.000 thùng dầu/ngày.
3. Tình hình kinh tế Mỹ và các thông tin về FED:
Tuần này thị trương chứng khoán Mỹ dù hồi phục trong phiên ngày thứ Sáu (07/3), thế nhưng S&P 500 hoàn tất tuần giảm điểm mạnh nhất kể từ tháng 9/2024, với mức giảm cả tuần là 3,1%. Dow Jones giảm 2,4% và Nasdaq mất 3,5% điểm số. Đáng chú ý, Nasdaq đã rơi vào trạng thái thị trường điều chỉnh trong tuần này khi đã giảm ít nhất 10% kể từ mức đỉnh gần nhất.
Báo cáo việc làm do Cục Thống kê Lao động thuộc Bộ Lao động Mỹ cho biết trong tháng 2, khu vực phi nông nghiệp của nền kinh tế nước này có 151.000 công việc mới, ít hơn so với mức dự báo 170.000 công việc mới mà các nhà kinh tế đưa ra trong một cuộc khảo sát của hãng tin Dow Jones. Ngoài ra, tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng lên 4,1% từ 4% của tháng trước.
Báo cáo này là sự tiếp nối chuỗi những dữ liệu ảm đạm gần đây của kinh tế Mỹ, làm dấy lên mối lo ngại về sự giảm tốc của nền kinh tế lớn nhất thế giới. Dữ liệu này làm gia tăng những đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sớm nối lại việc cắt giảm lãi suất. Mặc dù Chủ tịch Fed Jerome Powell nói Fed muốn có được “sự rõ ràng hơn nữa” về tác động từ các chính sách của chính quyền trước khi có động thái chính sách tiếp theo.
“Báo cáo việc làm ngày thứ Sáu có thể làm thay đổi những toan tính của Fed về giảm lãi suất trong năm nay. Rất có thể đợt giảm lãi suất tiếp theo sẽ diễn ra ngay vào tháng 6”, Giám đốc đầu tư Glen Smith của công ty GDS Wealth Management nhận định với hãng tin CNBC.
4. Đồng đô la Mỹ:
Đồng đô la Mỹ tuần này giảm mạnh, chốt phiên ngày Thứ Sáu (07/3) chỉ số đô la được giao dịch ở mức ở mức 103,91. Đây là thông tin tích cực với thị trường hàng hoá trong đó có CSTN.
5. Tình hình kinh tế Trung Quốc:
Có thông tin cho rằng, các nhà hoạch định chính sách tại Trung Quốc dự kiến công bố các mục tiêu kinh tế và các biện pháp hỗ trợ mới vào tuần tới trong cuộc họp cấp cao tại Bắc Kinh. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi các dấu hiệu có thể giúp ích cho ngành bất động sản đang gặp khó khăn tại Trung Quốc.
Trong bài phát biểu tại phiên khai mạc kỳ họp Quốc hội Trung Quốc ngày 5/3, Thủ tướng Trung Quốc Lý Cường cho biết “thúc đẩy mạnh mẽ tiêu dùng” là một ưu tiên hàng đầu của Bắc Kinh năm 2025 để đạt được mục tiêu tăng trưởng “khoảng 5%” - mức tương tương hai năm qua.
Ông kêu gọi các quan chức hành động khẩn trương hơn để “đưa nhu cầu nội địa trở thành một mũi nhọn và là động lực chính cho tăng trưởng kinh tế”. “Con tàu kinh tế của Trung Quốc sẽ tiếp tục vượt sóng và vững bước hướng tới tương lai”.
Đây cũng là lập trường được nhấn mạnh trong bài phát biểu vào tháng 12 năm ngoái của Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình mới được công bố vào tuần trước. Trong đó, ông Tập gọi việc dịch chuyển nền kinh tế định hướng tiêu dùng là “một hành động chiến lược” và không phải một “biện pháp tức thời”, bác bỏ những chỉ trích rằng đây là phản ứng với thuế quan của ông Trump. Nhà lãnh đạo Trung Quốc cũng nhấn mạnh thay đổi mô hình kinh tế như vậy là việc làm cần thiết để đảm bảo “an ninh và ổn định kinh tế” của nước này.
Với sự trở lại của Tổng thống Mỹ Donald Trump, một cuộc chiến thương mại mới giữa Mỹ và Trung Quốc đã được châm ngòi khi Washington áp thuế quan bổ sung 20% với toàn bộ hàng nhập khẩu từ Trung Quốc từ ngày 4/3. Bắc Kinh lập tức trả đũa với tuyên bố áp thêm thuế quan 10-15% lên một số hàng hóa Mỹ từ ngày 10/3, đồng thời áp hạn chế xuất khẩu mới đối với một số thực thể Mỹ.
Chia sẻ sau bài phát biểu của Thủ tướng, ông Li Zhanguo, đại biểu Quốc hội tỉnh Chiết Giang, cho rằng chính sách của Mỹ đang tác động lớn tới Trung Quốc. Tuy nhiên “Mỹ càng gây áp lực, thì Trung Quốc càng vươn lên và trở nên đổi mới sáng tạo hơn”, ông Li nhận xét.
Tóm lại, trong ngắn hạn giá CSTN đang được hỗ trợ từ nguồn cung thiếu hụt do các tháng ngưng cạo đã đến; Tuy nhiên, đổ vỡ trong mối quan hệ Mỹ - Ukraine; giá dầu sụt giảm và nỗi lo ngại ảnh hưởng của cuộc chiến thương mại giữa Mỹ với các đối tác nhất là đối với Trung Quốc cùng với những bất ổn, khó lường trong các chính sách của Mỹ vẫn là áp lực đối với giá CSTN trong thời gian tới.
CÁC THÔNG TIN LIÊN QUAN
1. Thông tin từ thị trường Trung Quốc và các khu vực khác:
- Ngày 7/3 Tổng cục Hải quan Trung Quốc công bố, lượng cao su thiên nhiên và cao su tổng hợp (bao gồm cả latex) nhập khẩu của Trung Quốc trong tháng 1-2/2025 là 1,424 triệu tấn, tăng 23,3% so với mức 1,155 triệu tấn cùng kỳ năm 2024.
2. Giá Dầu thô:
- Kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của tuần (ngày 7-3), giá dầu tăng sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump đe dọa trừng phạt Nga nếu nước này không đạt được lệnh ngừng bắn với Ukraine. Trong tuần, cả dầu Brent và WTI đều ghi nhận mức giảm hơn 3%.
- Giá dầu Brent tăng lên mức 70,42 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm tăng lên mức 67,04 USD/thùng.
Biểu đồ: 10
Nguồn: Bloomberg
3. Giá Ngoại tệ:
- Tỷ giá ngày 7/3/2025 tăng lên mức 25.330 đồng/USD.
Nguồn: Ngân hàng CPTM ngoại thương (VCB)
Nguồn : Ngân hàng BNM Malaysia
Nguồn : exchangerates.org.uk
Nguồn : exchangerates.org.uk
Ghi chú
- Thông tin cập nhật từ các sàn giao dịch future.
- Báo cáo định kỳ của Hiệp hội các quốc gia sản xuất cao su (ARNPC)
- Bản tin định kỳ của Hiệp Hội cao su Việt Nam.
- Các thông tin hoạt động sản xuất kinh doanh, thu mua cung cấp từ các đơn vị thành viên của Tập Đoàn.
- ...
2. Bản tin chỉ cung cấp cho lãnh đạo Tập Đoàn và các đơn vị Cty thành viên để theo dõi xu hướng của thị trường và chỉ được lưu hành nội bộ.