Bản tin Số 19 - Tuần 10/6/2024 đến 14/6/2024

TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CAO SU THẾ GIỚI TUẦN QUA

Giá CSTN trên các sàn giao dịch kỳ hạn và thị trường giao ngay tuần qua có diễn biến gần tương đồng nhau khi đều tăng ở những phiên đầu tuần và giảm mạnh vào 2 phiên cuối tuần. Một số nguyên nhân được các nhà chuyên gia nhận định, cụ thể như sau:

 i. Sản lượng khai thác tại khu vực Đông Nam Á vẫn tiếp tục bị ảnh hưởng do mưa lớn nên vẫn ở mức thấp  điều này khiến cho giá nguyên liệu tăng.

ii. Thông tin tồn kho Trung Quốc liên tục giảm khiến cho giá sàn Shanghai tiếp tục duy trì đà tăng vào những phiên đầu tuần kéo theo giá các sàn giao dịch khu vực đều tăng.

iii. Tuy nhiên thị trường bị áp lực lớn bởi quyết định của EU áp thuế bổ sung từ 17.4% đến 38.1% đối với Xe điện có nguồn gốc từ Trung Quốc. Các hợp đồng kỳ hạn trên SGX, JPX, Shanghai đều giảm mạnh vào 2 phiên cuối tuần.

iiii. Chỉ số USD bật tăng trở lại trong tuần cũng tác động tiêu cực tới thị trường CSTN.

1. Giá giao dịch cao su kỳ hạn (Future):

              Giá RSS3 trên các sàn giao dịch có diễn biến không tương đồng nhau. Giá trên SGX và JPX giảm giá ở phiên thứ hai sau đó tăng giá ở phiên giữa tuần trước khi quay đầu giảm giá ở hai phiên cuối tuần; giá ở sàn Thượng Hải giảm giá trong cả tuần. So với giá bình quân tuần trước, giá RSS3 trên các sàn tuần này đầu tăng nhẹ, cụ thể: giá trên trên sàn SGX tăng +2,13%, trên sàn JPX tăng +1,32%, giá trên sàn Shanghai tăng +0,53%.

              Giá TSR20 trên SGX và giá tham chiếu SMR10/20 trên MRB có diễn biến không tương tương đồng nhau. Giá TSR20 giảm giá ở phiên thứ hai sau đó tăng giá ở phiên giữa tuần trước khi quay đầu giảm giá ở hai phiên cuối tuần; giá SMR10/20 giảm giá trong cả tuần. So với tuần trước, giá bình quân của TSR20 và giá SMR10/20 tuần này đều tăng nhẹ, cụ thể: giá TSR 20 tăng +0,44%, giá tham chiếu SMR10/20 tăng +1,56%/+1,57%.

              Đối với giá tham chiếu CV, L và Latex trên MRB có diễn biến tương đồng nhau khi giảm giá từ đầu đến giũa tuần sau đó tăng giá ở phiên gần cuối tuần trước khi quay đầu giảm giá ở phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá các sản phẩm CV, L và Latex đều tăng, cụ thể: giá CV tăng +0,74%; giá L tăng +0,74%; Latex tăng +0,78%.

Diễn biến giá trung bình trên các sàn giao dịch tương lai tuần qua sau:

2. Giá cao su thị trường giao ngay (Physical):

              Giá RSS3 trên thị trường giao ngay giảm giá trong cả tuần. So với tuần trước, giá bình quân RSS3 giao ngay tuần này giảm -39,5 USD/tấn, tương đương giảm -1,59%.

              Giá V20 trên các thị trường giao ngay có diễn biến không tương đồng nhau. Giá TSR20 giữ giá ở ba phiên đầu tuần sau đó giảm giá ở phiên gần cuối tuần phiên trước khi quay đầu tăng giá ở phiên cuối tuần; giá SMR20 giảm giá trong cả tuần. So với tuần trước, giá bình quân giá STR 20 tăng +0,88%, giá SMR 20 tăng +2,3%.

              Giá Latex trên thị trường giao ngay giữ giá từ đầu đến giữa tuần và giảm giá ở hai phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân giá Latex tăng 5,75 USD/tấn tương đương tăng +0,35%.

Diễn biến giá trung bình các sản phẩm cao su trên thị trường giao ngay tuần qua:

DIỄN BIẾN CỤ THỂ TRÊN CÁC SÀN GIAO DỊCH FUTURE TUẦN QUA

1. Tại Sàn SGX - Singapore (giao dịch kỳ hạn tháng 7/2024):

              Giá RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.371 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.333 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mưc 2.356 USD/tấn, tiếp sau đó có phiên điều chỉnh giảm và đến đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức thấp nhất tuần là 2.275 USD/tấn.

              Tương tự, giá TSR 20 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.847 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 1.788 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 1.817 USD/tấn, kế đó có phiên điều chỉnh giảm và đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh xuống mức thấp nhất tuần là 1.730 USD/tấn.

              Khối lượng giao dịch chủ yếu vẫn là TSR 20, giá tăng ở phiên đầu và bật tăng mạnh ở phiên cuối tuần, các phiên còn lại đều giảm. Lượng giao dịch RSS3 vẫn duy trì ở mức thấp. 

                                                                                             Biểu đồ 1                                                                      Biểu đồ 2

Nguồn: SGX

2. Giá tham chiếu trên MRB – Malaysia:

              Giá SMR CV và SMR L có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.909,5/2.888 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp giá xuống mức 2.898/2.836,5 USD/tấn, tiếp sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 2.914,5/2.893 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức thấp nhất tuần là 2.894,5/2.873 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 3).

              Giá SMR 10/20 giảm giá trong cả tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.858/1.847 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh xuống mức thấp nhất tuần là 1.798/1.787,5 USD/tấn.

              Giá cao su Latex có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần, đầu tuần giá ở mức 1.695,3 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp giá xuống mức 1.6863,8 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 1.696,8 USD/tấn,và đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh xuống mức thấp nhất tuần là 1.684,7 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 4)  

                                                                                             Biểu đồ 3                                                                     Biểu đồ 4            

Nguồn: MRB

3. Tại Sàn Tocom/Osaka - Nhật Bản (giao dịch kỳ hạn tháng 11/2024):

               Giá cao su RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.270 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.204,9 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 2.234,6 USD/tấn, kế đó có phiên điều chỉnh giảm đến phiên cuối tuần giá giảm xuống mức thấp nhất tuần là 2.152 USD/tấn.

Khối lượng giao dịch tăng ở phiên đầu tuần, giảm ở các phiên còn lại.

                                                                                             Biểu đồ 5                                                                     Biểu đồ 6

Nguồn: JPX

4. Tại Sàn Thượng Hải – Trung Quốc (giao dịch kỳ hạn tháng 9/2024) :

              Giá cao su RSS3 giảm giá trong cả tuần. Đầu tuần giá ở mức là 2.216,8 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp giá đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh xuống mức thấp nhất tuần là 2.102 USD/tấn.

Khối lượng giao dịch tăng giá ở phiên gần cuối tuần, các phiên khác giảm giá.

   Biểu đồ 7                                                                    Biểu đồ 8

Nguồn: Shanghai

DIỄN BIẾN GIÁ CAO SU TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY CHÂU Á

Diễn biến giá cao su trong hai tuần gần nhất, cụ thể như sau:NHẬN ĐỊNH XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG CAO SU TRONG NGẮN HẠN

              Giá CSTN trong đầu tuần qua tiếp tục đà tăng từ các thông tin về việc chính phủ Trung Quốc đang có kế hoạch tăng dự trữ cao su tự nhiên trong bối cảnh tồn kho trong nước đang giảm mạnh. Tuy nhiên giá CSTN chịu tác động lớn với việc EU quyết định áp thuế xe điện Trung Quốc từ 17.4% đến 38.1%. Đây là nguyên nhân chính làm cho cho giá CSTN giảm mạnh trong 2 phiên cuối tuần.

     Trong ngắn hạn, giá CSTN có thể tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố cơ bản sau:

1. Cung cầu cao su thiên nhiên toàn cầu:

              Sự bất thường về điều kiện thời tiết mưa lớn tại khu vực Đông Nam Á tác động không nhỏ đến nguồn cung CSTN đẩy giá nguyên liệu tăng. Tuy nhiên giá nguyên liệu tươi đã có dấu hiệu giảm do nguồn cung được cải thiện hơn do đã vào vụ khai thác chính.

              Tính đến ngày 9 tháng 6 năm 2024, tổng tồn kho cao su thiên nhiên ngoại quan và thương mại tổng hợp tại Thanh Đảo là 532.800 tấn, giảm 4.100 tấn hay 0,76% so với kỳ trước. Thông tin chính phủ Trung Quốc đang có kế hoạch tăng dự trữ cao su tự nhiên trong bối cảnh tồn kho trong nước giảm đang hỗ trợ cho CSTN.

    2. Yếu tố giá Dầu:

              Trên thị trường năng lượng, giá dầu thô Brent giao sau tại thị trường London chốt phiên với mức giảm 0,13 USD/thùng, tương đương giảm 0,16%, còn 82,62 USD/thùng. Giá dầu WTI giao sau tại New York giảm 0,17 USD/thùng, tương đương giảm 0,22%, còn 78,45 USD/thùng.

              Cả tuần, giá hai loại dầu tăng gần 4%, chấm dứt chuỗi 3 tuần giảm liên tiếp. Động lực tăng giá của dầu trong tuần này là một số dự báo cho rằng thị trường dầu có thể chuyển sang trạng thái thắt chặt về nguồn cung khi bước sang quý 3 năm nay.

              Nhà phân tích Matt Smith của công ty Kpler nói với CNBC rằng “Lập luận về giá dầu bây giờ là sự tăng giá, bởi đang bước sang mùa hè, các nhà máy lọc dầu sẽ hoạt động mạnh và khiến lượng dầu tồn trữ giảm xuống. Giá dầu có thể tăng lên mức 90 USD/thùng, nhưng rồi sẽ lại quay đầu giảm. Giá khó tăng đến 95 USD/thùng, và sẽ không có chuyện giá dầu đạt 100 USD/thùng”.

              Giá dầu đang thấp hơn nhiều so với mức đỉnh của năm thiết lập vào tháng 4, nhưng đã hồi phục từ mức đáy của 4 tháng thiết lập trong đợt bán tháo vào tuần trước, sau khi liên minh OPEC+ công bố kế hoạch nâng sản lượng dầu trở lại từ quý 4 năm nay.

              Một báo cáo của ngân hàng Deutsche Bank dự báo thị trường dầu lửa toàn cầu sẽ thiếu cung gần 1 triệu thùng dầu mỗi ngày trong quý 3 năm nay, và giá dầu Brent sẽ tăng lên vùng giữa của khoảng 80-90 USD/thùng.

3. Tình hình kinh tế Thế giới và các thông tin về FED:

             Thị trường chứng khoán Mỹ kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (14/6) trong trạng thái thay đổi nhẹ và không đồng nhất của các chỉ số, trong bối cảnh các số liệu thống kê tuần này cho thấy kinh tế Mỹ có dấu hiệu suy yếu nhưng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn duy trì sự cứng rắn về chính sách tiền tệ.

             Lúc đóng cửa, chỉ số S&P 500 giảm 0,04%, còn 5.431,6 điểm, chấm dứt chuỗi 4 phiên liên tiếp lập kỷ lục. Chỉ số Dow Jones giảm 57,94 điểm, tương đương giảm 0,15%, còn 38.589,16 điểm.

             Riêng chỉ số Nasdaq tăng 0,12%, đạt 17.688,88 điểm. Đây là phiên thứ 5 liên tiếp chốt ở mức kỷ lục của thước đo mà cổ phiếu công nghệ chiếm tỷ trọng chính.

             Báo cáo khảo sát người tiêu dùng của Đại học Michigan cho thấy chỉ số niềm tin tiêu dùng trong tháng 6 này giảm còn 65,6 điểm, giảm từ mức 69,1 điểm trong tháng 5 và thấp hơn nhiều so với dự báo 71,5 điểm mà giới chuyên gia kinh tế đưa ra trong một cuộc khảo sát của hãng tin Dow Jones.

             Hôm thứ Tư, Bộ Lao động Mỹ công bố báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cho thấy tốc độ lạm phát thấp hơn dự báo. Tiếp đó vào thứ Năm, một báo cáo khác từ Bộ Lao động Mỹ cho thấy chỉ số giá nhà sản xuất (PPI) giảm 0,2% trong tháng 5, thay vì tăng 0,1% như dự báo. Cùng ngày thứ Năm, số liệu hàng tuần cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng mạnh hơn kỳ vọng.

             Những tín hiệu giảm nhiệt của nền kinh tế và lạm phát tuy gây lo ngại về tăng trưởng, nhưng mặt khác lại củng cố khả năng Fed sớm cắt giảm lãi suất. Trên thị trường lãi suất tương lai, khả năng Fed giảm lãi suất vào tháng 9 đã tăng trở lại ngưỡng 60-70%, dù trong cuộc họp định kỳ vào tuần này, Fed dự báo chỉ có 1 lần giảm lãi suất trong năm nay.

             Theo một số nhà phân tích, những xung đột trong triển vọng lãi suất có thể khiến thị trường biến động trong ngắn hạn. Một mặt, Fed vẫn giữ sự cứng rắn, chưa muốn giảm lãi suất; mặt khác, các số liệu kinh tế yếu đi lại củng cố khả năng Fed sẽ hạ lãi suất vào tháng 9 và có thể có 2 lần giảm trong năm nay.

4. Đồng Đô la Mỹ:

              Đồng đô la Mỹ đã bật tăng trở lại và được giao dịch ở mức 105.52 lúc đóng cửa ngày 14/6 điều này gây áp lực lên thị trường hàng hoá trong đó có CSTN.

5. Tình hình kinh tế Trung Quốc:

               Trong báo cáo Triển vọng Kinh tế toàn cầu (Global Economic Prospects) mới nhất, WB dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu năm nay sẽ ổn định ở mức 2,6%, bằng với mức tăng của năm 2023. Trước đó, tốc độ tăng trưởng kinh tế toàn cầu đã giảm trong năm 2022 và 2023, sau khi bật tăng mạnh mẽ vào năm 2021 hậu cú sốc mà đại dịch Covid-19 gây ra vào năm 2020.

               Trong báo cáo WB cũng nâng dự báo tăng trưởng kinh tế Trung Quốc năm 2024 lên 4,8% từ 4,5% đưa ra hồi tháng 1, chủ yếu do xuất khẩu của Trung Quốc tăng mạnh giúp bù đắp sự suy yếu của nhu cầu trong nước. Tuy nhiên, WB dự báo nền kinh tế lớn thứ hai thế giới chỉ tăng trưởng 4,1% trong năm 2025 do đầu tư và niềm tin của người tiêu dùng đều yếu, cộng thêm cuộc khủng hoảng bất động sản chưa có hồi kết.

              Theo dữ liệu thương mại công bố tuần trước, kim ngạch xuất khẩu tháng 5 của Trung Quốc tăng 7,6% so với cùng kỳ năm trước, trong khi nhập khẩu tăng 1,8% 

              Tóm lại, dù nguồn cung cao su có thể bắt đầu tăng khi đang bắt đầu vào mùa vụ khai thác nhưng mức tăng vẫn hạn chế do ảnh hưởng bởi yếu tố thời tiết không thuận lợi. Tuy nhiên việc EU áp thuế bổ sung lên xe điện Trung Quốc đang là trở lực lớn lên thị trường CSTN. Thêm vào đó, chỉ số đồng USD tăng trở lại cũng là yếu tố tiêu cực cho giá cao su trong ngắn hạn. 

CÁC THÔNG TIN LIÊN QUAN

1. Thông tin từ thị trường Trung Quốc và các khu vực khác:

- Số liệu mới nhất cho thấy trong 5 tháng đầu năm 2024, xuất khẩu cao su của Côte d'Ivoire đạt tổng cộng 583.437 tấn, tăng 1,7% so với 573.675 tấn cùng kỳ năm 2023.

- Theo báo cáo mới nhất của Tổng cục Cao su Campuchia , Campuchia đã xuất khẩu 110.772 tấn cao su trong 5 tháng đầu năm 2024, tăng 2,4% so với 108.148 tấn cùng kỳ năm ngoái.

- Tổng cục Hải quan Trung Quốc công bố mới đây cho thấy, Trung Quốc đã nhập khẩu tổng cộng 485.000 tấn cao su tự nhiên và tổng hợp (bao gồm cả mủ cao su) trong tháng 5 năm 2024, giảm 20,9% so với 613.000 tấn cùng kỳ năm 2023 và giảm 20,9% so với cùng kỳ năm 2023. 7,27% so với tháng 4.

- Tính đến tuần 7/6, tồn kho cao su thiên nhiên tại Khu thương mại tự do Thanh Đảo là 98.200 tấn, giảm 0,49% so với kỳ trước.

- Tính đến ngày 9 tháng 6 năm 2024, tổng tồn kho cao su thiên nhiên ngoại quan và thương mại tổng hợp tại Thanh Đảo là 532.800 tấn, giảm 4.100 tấn hay 0,76% so với kỳ trước.

2. Giá dầu thô:

-  Kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của tuần, giá dầu giảm nhẹ chưa đến 20 cent. Tính cả tuần, cả hai mặt hàng dầu tiêu chuẩn Brent và WTI đều đã tăng gần 4% -mức tăng phần trăm hằng tuần cao nhất kể từ tháng 4 do các nhà đầu tư cân nhắc dự báo về nhu cầu dầu thô và nhiên liệu vững chắc trong năm nay. 

- Giá dầu Brent giảm xuống mức 82,62 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm xuống mức  78,54 USD/thùng.

Biểu đồ: 10

Nguồn: Bloomberg

3. Giá Ngoại tệ:

- Tỷ giá ngày 14/6/2024 tăng lên mức 25.221 đồng/USD.

Nguồn: Ngân hàng CPTM ngoại thương (VCB)

Nguồn : Ngân hàng BNM Malaysia

Nguồn : exchangerates.org.uk

Nguồn : exchangerates.org.uk

Ghi chú

• Thông tin cập nhật từ các sàn giao dịch future.
• Báo cáo định kỳ của Hiệp hội các quốc gia sản xuất cao su (ARNPC)
• Bản tin định kỳ của Hiệp Hội cao su Việt Nam.
• Các thông tin hoạt động sản xuất kinh doanh, thu mua cung cấp từ các đơn vị thành viên của Tập Đoàn.
• ...

2. Bản tin chỉ cung cấp cho lãnh đạo Tập Đoàn và các đơn vị Cty thành viên để theo dõi xu hướng của thị trường và chỉ được lưu hành nội bộ.