Bản tin Số 20 - Tuần 17/6/2024 đến 21/6/2024

TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CAO SU THẾ GIỚI TUẦN QUA

    Giá CSTN trên các sàn giao dịch kỳ hạn và thị trường giao ngay tuần qua có diễn biến tương đồng nhau và theo xu hướng giảm trong tuần. Một số nguyên nhân được các nhà phân tích nhận định, cụ thể như sau:

 i. Giá nguyên liệu CSTN tại các nước sản xuất chính ở Đông Nam Á đã giảm áp lực khi nguồn cung đã được cải thiện.

ii. Nhu cầu từ Trung Quốc đã chựng lại bởi áp lực lớn từ  quyết định của EU áp thuế bổ sung từ 17.4% đến 38.1% đối với xe điện có nguồn gốc từ Trung Quốc trong tuần trước.

iii. Cước phí vận chuyển tăng đột biến do xung đột biển Đỏ cùng tình trạng tắc nghẽn xếp dỡ tại cảng Singapore gây ảnh hưởng nghiêm trọng tới giá cả thị trường hàng hoá trong đó có CSTN.

iv. Chỉ số USD vẫn duy trì ở mức cao cũng tác động tiêu cực tới thị trường CSTN.

1. Giá giao dịch cao su kỳ hạn (Future):

       Giá RSS3 trên các sàn giao dịch có diễn biến không tương đồng nhau. Giá trên SGX giảm giá trong cả tuần; giá trên sàn Shanghai giảm giá từ đầu tuần đến giữa tuần trước khi quay đầu tăng giá ở hai phiên cuối tuần; giá ở sàn JPX tăng giá từ đầu đến giữa tuần sau đó giam giá ở phiên gần cuối tuần trước khi quay đầu tăng giá trở lại ở phiên cuối tuần. So với giá bình quân tuần trước, giá RSS3 trên các sàn tuần này đều giảm, cụ thể: giá trên trên sàn SGX giảm -2,78%, trên sàn JPX giảm -4,42%, giá trên sàn Shanghai giảm -3,83%.

       Giá TSR20 trên SGX và giá tham chiếu SMR10/20 trên MRB có diễn biến không tương tương đồng nhau. Giá TSR20 tăng giá từ đầu tuần đến phiên phiên gần cuối tuần trước khi quay đầu giảm giá ở phiên cuối tuần; giá SMR10/20 giảm giá trong cả tuần. So với tuần trước, giá bình quân của TSR20 và giá SMR10/20 tuần này đều giảm nhẹ, cụ thể: giá TSR 20 giảm -3,91%, giá tham chiếu SMR10/20 giảm -4,13%/-4,14%.

       Đối với giá tham chiếu CV, L và Latex trên MRB có diễn biến tăng nhẹ đầu tuần trước khi quay đầu giảm giá ở hai phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá các sản phẩm CV, L và Latex đều tăng, cụ thể: giá CV giảm -1,33%; giá L giảm -1,35%; Latex giảm -1,39%.               

Diễn biến giá trung bình trên các sàn giao dịch tương lai tuần qua sau:

2. Giá cao su thị trường giao ngay (Physical):

      Giá RSS3 trên thị trường giao ngay giảm giá trong cả tuần. So với tuần trước, giá bình quân RSS3 giao ngay tuần này giảm mạnh -182,76 USD/tấn, tương đương giảm -7,49%.

      Giá V20 trên các thị trường giao ngay có diễn biến không tương đồng nhau. Giá TSR20 giảm giá từ đầu tuần đến phiên gần cuối tuần phiên trước khi quay đầu tăng giá ở phiên cuối tuần; giá SMR20 giảm giá trong cả tuần. So với tuần trước, giá bình quân giá STR 20 giảm -3,37%, giá SMR 20 giảm -4,36%.

      Giá Latex trên thị trường giao răng cưa trong tuần và giảm ở cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân Latex giảm -88,12 USD/tấn tương đương giảm -5,31%.

     Diễn biến giá trung bình các sản phẩm cao su trên thị trường giao ngay tuần qua:

DIỄN BIẾN CỤ THỂ TRÊN CÁC SÀN GIAO DỊCH FUTURE TUẦN QUA

1. Tại Sàn SGX - Singapore (giao dịch kỳ hạn tháng 8/2024):

       Giá RSS3 giảm giá trong cả tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.349 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh điều chỉnh giảm liên tiếp đến đến phiên cuối tuần xuống mức 2.201 USD/tấn.

       Giá TSR 20 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Phiên thứ hai giá ở mức 1.701 USD/tấn, sau đó có các phiên điều tăng liên tiếp giá lên mức cao nhất tuần là 1.744 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức 1.713 USD/tấn.

        Khối lượng giao dịch chủ yếu vẫn là TSR 20, giá bật tăng mạnh ở phiên cuối tuần, các phiên còn lại đều giảm. Lượng giao dịch RSS3 vẫn duy trì ở mức thấp. 

                                                                                                 Biểu đồ 1                                                                      Biểu đồ 2

Nguồn: SGX

2. Giá tham chiếu trên MRB – Malaysia:

        Giá SMR CV và SMR L có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Phiên thứ hai giá ở mức 2.888,5/2.867 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 2.891,5/2.870 USD/tấn, tiếp sau đó có các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp xuống mức thấp nhất tuần là 2.816/2.794 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 3).

        Giá SMR 10/20 giảm giá trong cả tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.762/1.751,5 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp đến phiên cuối tuần là 1.728/1.717,5 USD/tấn.

        Giá cao su Latex có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần, phiên thứ hai giá ở mức 1.680,5 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 1.682,2 USD/tấn, tiếp sau đó có phiên điều chỉnh giảm xuống mức thấp nhất tuần là 1.639,1 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 4)  

                                                                                                  Biểu đồ 3                                                                     Biểu đồ 4            

Nguồn: MRB

3. Tại Sàn Tocom/Osaka - Nhật Bản (giao dịch kỳ hạn tháng 11/2024):

        Giá cao su RSS3 có xu hướng tăng giá trong tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.077 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp giá lên mức 2.094,3 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.082,3 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh tăng lên mức cao nhất tuần là 2.118 USD/tấn.

        Khối lượng giao dịch tăng ở phiên đầu tuần và phiên giữa tuần, giảm ở các phiên còn lại.

                                                                                             Biểu đồ 5                                                                     Biểu đồ 6

Nguồn: JPX

4. Tại Sàn Thượng Hải – Trung Quốc (giao dịch kỳ hạn tháng 9/2024) :

       Giá cao su RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức là 2.069,3 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp giá xuống mức thấp nhất tuần là 2.050,9 USD/tấn, tiếp sau đó có phiên điều chỉnh tăng đến phiên cuối tuần lên mức cao nhất tuần là 2.098,1 USD/tấn.

        Khối lượng giao dịch tăng giá ở phiên đầu tuần, các phiên khác giảm giá.

   Biểu đồ 7                                                                    Biểu đồ 8

Nguồn: Shanghai

DIỄN BIẾN GIÁ CAO SU TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY CHÂU Á

       Diễn biến giá cao su trong hai tuần gần nhất, cụ thể như sau:

NHẬN ĐỊNH XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG CAO SU TRONG NGẮN HẠN

      Giá CSTN trong đầu tuần qua tiếp tục đà giảm do chịu tác động lớn từ việc EU quyết định áp thuế xe điện Trung Quốc từ 17.4% đến 38.1%. Đây là nguyên nhân chính làm cho cho giá CSTN tiếp tục giảm mạnh trong tuần này.

      Trong ngắn hạn, giá CSTN có thể tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố cơ bản sau:

1. Cung cầu cao su thiên nhiên toàn cầu:

      Thông tin về nhập khẩu CSTN tại Trung Quốc trong tuần đã ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà đầu tư cụ thể: “Tổng khối lượng cao su tự nhiên nhập khẩu vào Trung Quốc trong 5 tháng đầu năm thấp hơn 611.500 tấn so với cùng kỳ năm trước. Dự kiến 6 thang đầu năm 2024 ​​sẽ thấp hơn khoảng 750.000 tấn so với cùng kỳ 2023.”

      Trong khi đó, dù sản lượng khai thác bị sụt giảm do ảnh hưởng mưa trên diện rộng, giá mủ nguyên liệu tại Thái Lan lại tiếp tục giảm do tác động từ việc lượng nguyên liệu dồi dào từ các nước sản xuất CSTN khác tại khu vực châu Phi.

      Tính đến ngày 14 tháng 6 năm 2024, tổng tồn kho cao su thiên nhiên ngoại quan và thương mại tổng hợp tại Thanh Đảo là 491.200 tấn, giảm 2.100 tấn so với kỳ trước.

    2. Yếu tố giá Dầu:

      Trên thị trường năng lượng, giá dầu thô Brent giao sau tại London giảm 0,47 USD/thùng, tương đương giảm 0,55%, còn 85,24 USD/thùng. Giá dầu WTI giao sau tại New York giảm 0,56 USD/thùng, tương đương giảm 0,69%, còn 80,73 USD/thùng. Dù vậy, giá dầu đã tăng khoảng 2,9% trong tuần này.

      JP Morgan đưa ra dự báo về nhu cầu tiêu thụ dầu toàn cầu trong tháng này đã tăng 1,4 triệu thùng/ngày so với cùng kỳ năm ngoái do hoạt động đi lại trong mùa hè gia tăng ở cả châu Âu và châu Á. Lượng dầu tồn trữ toàn cầu đã tăng thêm 15 triệu thùng trong tuần thứ hai của tháng 6 do Trung Quốc tăng tích trữ, nhưng JPMorgan Chase dự báo mức tồn trữ sẽ giảm xuống trong những tháng hè.

      Nhà băng Mỹ này dự báo từ nay đến tháng 9, giá dầu Brent có thể đạt mức 90 USD/thùng do thị trường thắt chặt và lượng dầu tồn trữ giảm xuống bởi nhu cầu tiêu thụ tăng cao trong hè.

3. Tình hình kinh tế Thế giới và các thông tin về FED:

      Tuần này, S&P 500 có thời điểm lập kỷ lục nội phiên và tăng 0,6% cả tuần. Mức điểm chốt tuần của Nasdaq gần như đi ngang so với đầu tuần. Trong khi đó, Dow Jones tăng 1,45%, đánh dấu tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 5.

      Ngoài diễn biến cổ phiếu công nghệ, nhất là cổ phiếu Nvidia, chứng khoán Mỹ những phiên gần đây còn bị chi phối bởi biến động trong kỳ vọng của nhà đầu tư về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Một vài số liệu yếu gần đây của kinh tế Mỹ đã làm gia tăng kỳ vọng rằng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và điều này có lợi cho giá cổ phiếu. Tuy nhiên, triển vọng lãi suất vẫn còn nhiều bấp bênh và khó lường.

      Như vậy, sau các báo cáo này, các chuyên gia dự đoán lãi suất Fed không có nhiều biến động trong thời gian tới. Thị trường tiếp tục đặt cược khả năng khoảng 60% ngân hàng trung ương này bắt đầu hạ lãi suất vào tháng 9.

4. Đồng Đô la Mỹ:

      Đồng đô la Mỹ đã bật tăng trở lại và được giao dịch ở mức 105.83 lúc đóng cửa ngày thứ Sáu 21/06/2024. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm và chỉ số Dollar Index đo sức mạnh đồng USD đều tăng trong phiên ngày thứ Sáu, phản ánh mối lo của một bộ phận nhà đầu tư về khả năng Fed giữ lãi suất cao hơn lâu hơn. Điều này gây áp lực lên thị trường hàng hoá trong đó có CSTN.     

5. Tình hình kinh tế Trung Quốc:

      Tại một diễn đàn tài chính ở Thượng Hải ngày 19/6, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBOC) Phan Công Thắng nói rằng lĩnh vực bất động sản và công cụ tài chính của các chính quyền địa phương chiếm một tỷ trọng lớn trong dư nợ tín dụng 250 nghìn tỷ nhân dân tệ, tương đương 34,5 nghìn tỷ USD, trong hệ thống ngân hàng Trung Quốc

      Theo tờ báo Financial Times, những phát biểu này của ông Phan - người giữ cương vị Thống đốc PBOC từ năm 2023 - phản ánh việc Bắc Kinh đặt trọng tâm vào việc tìm kiếm động lực tăng trưởng mới cho nền kinh tế trong bối cảnh cuộc khủng hoảng địa ốc bắt đầu vào năm 2021 tiếp tục gây áp lực lên các hoạt động kinh tế.

      Số liệu thống kê mới công bố trong tuần này cho thấy giá nhà mới ở Trung Quốc trong tháng 5 giảm 0,7% so với tháng trước, mức giảm mạnh nhất trong vòng 1 thập kỷ. Đây là một tín hiệu đáng lo ngại xét tới việc Bắc Kinh vào tháng trước công bố một gói giải cứu bất động sản lớn chưa từng thấy, bao gồm cấp vốn cho các chính quyền địa phương mua bớt lượng nhà tồn tại các dự án gặp khó khăn.

      Thị trường tài chính đang theo dõi sát sao lập trường chính sách tiền tệ của Trung Quốc, khi các nhà chức trách duy trì quan điểm thận trọng mặc cho những lời kêu gọi của giới chuyên gia về tăng cường kích cầu trong bối cảnh giá cả trong nền kinh tế vẫn mấp mé ngưỡng giảm phát.

      Tóm lại, việc EU áp thuế bổ sung lên xe điện Trung Quốc, cước phí vận chuyển tăng đột biến do xung đột biển Đỏ cùng tình trạng tắc nghẽn xếp dỡ tại cảng Singapore đẩy giá tăng, chỉ số đồng USD tăng trở lại sẽ là những yếu tố tiêu cực ảnh hưởng giá CSTN trong ngắn hạn.       

CÁC THÔNG TIN LIÊN QUAN

1. Thông tin từ thị trường Trung Quốc và các khu vực khác:

- Theo số liệu do Tổng cục Hải quan Trung Quốc công bố ngày 18/6, xuất khẩu lốp xe cao su của Trung Quốc trong 5 tháng đầu năm 2024 đạt 3,63 triệu tấn, tăng 4,6% so với cùng kỳ năm 2023.

- Theo số liệu do Tổng cục Hải quan Trung Quốc công bố ngày 20/6 cho thấy, nhập khẩu cao su tự nhiên của Trung Quốc trong tháng 5/2024 là 149.513,322 tấn, giảm 11,76% so với tháng trước và giảm 21,49% so với cùng kỳ năm 2023.

- Trong 5 tháng đầu năm 2024, xuất khẩu cao su thiên nhiên của Việt Nam sang Trung Quốc đạt tổng cộng 64.000 tấn, tăng 36% so với 47.000 tấn của năm 2023. Xuất khẩu cao su hỗn hợp của Việt Nam sang Trung Quốc đạt tổng cộng 311.000 tấn, giảm 21% so với 393.000 tấn của cùng kỳ năm 2023.

- Thái Lan đã xuất khẩu tổng cộng 1,709 triệu tấn cao su tự nhiên và cao su hỗn hợp trong 5 tháng đầu năm 2024, giảm 15% so với cùng kỳ năm 2023; tổng lượng xuất khẩu sang Trung Quốc là 890.000 tấn, giảm 34% so với cùng kỳ năm 2023.

- Tính đến ngày 14 tháng 6 năm 2024, tổng tồn kho cao su thiên nhiên ngoại quan và thương mại tổng hợp tại Thanh Đảo là 491.200 tấn, giảm 2.100 tấn so với kỳ trước.

2. Giá dầu thô:

- Giá xăng dầu thế giới giảm tốc do đồng USD mạnh nhưng ghi nhận tuần tăng khoảng 3%.  Giá giảm bất chấp dấu hiệu nhu cầu dầu của Mỹ cải thiện và tồn kho nhiên liệu giảm.

- Giá dầu Brent giảm xuống mức 85,24 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm xuống mức  80,73 USD/thùng.

Biểu đồ: 10

Nguồn: Bloomberg

3. Giá Ngoại tệ:

- Tỷ giá ngày 21/6/2024 tăng lên mức 25.248 đồng/USD.

Nguồn: Ngân hàng CPTM ngoại thương (VCB)

Nguồn : Ngân hàng BNM Malaysia

Nguồn : exchangerates.org.uk

Nguồn : exchangerates.org.uk

Ghi chú

• Thông tin cập nhật từ các sàn giao dịch future.
• Báo cáo định kỳ của Hiệp hội các quốc gia sản xuất cao su (ARNPC)
• Bản tin định kỳ của Hiệp Hội cao su Việt Nam.
• Các thông tin hoạt động sản xuất kinh doanh, thu mua cung cấp từ các đơn vị thành viên của Tập Đoàn.
• ...

2. Bản tin chỉ cung cấp cho lãnh đạo Tập Đoàn và các đơn vị Cty thành viên để theo dõi xu hướng của thị trường và chỉ được lưu hành nội bộ.