Bản tin Số 22 - Tuần 1/7/2024 đến 5/7/2024

TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CAO SU THẾ GIỚI TUẦN QUA

 Giá CSTN trên các sàn giao dịch kỳ hạn và thị trường giao ngay tuần qua có diễn biến gần như tương đồng nhau và theo xu hướng giảm trong cả tuần. Một số nguyên nhân được các nhà phân tích nhận định, cụ thể như sau:

i. Giá nguyên liệu CSTN tại các nước sản xuất chính ở Đông Nam Á đang  chịu áp lực giảm bởi nguồn cung tăng do đã vào vụ khai thác chính dù thời tiết mưa lớn trong khu vực.

ii. Nhu cầu yếu từ Trung Quốc và nguồn cung tăng đang đè nặng lên tâm lý thị trường buộc các nhà máy chế biến phải giảm hoạt động dẫn đến giá mủ nước và mủ chén tại khu vực Đông Nam Á giảm mạnh trong tuần qua.

iii. Cước phí vận chuyển tăng đột biến do xung đột leo thang tại biển Đỏ, Trung Đông gây ảnh hưởng nghiêm trọng tới giá cả thị trường hàng hoá trong đó có CSTN.

iv. Giá cao su tại Thái Lan đáp ứng EUDR đã giảm mạnh chỉ trong vòng 1 tháng do đã gặp phải tình trạng không có người mua với lý do rủi ro không thể truy xuất nguồn gốc sản phẩm từ quốc gia này.

1. Giá giao dịch cao su kỳ hạn (Future):

      Giá RSS3 trên các sàn giao dịch có diễn biến không tương đồng nhau. Giá trên SGX giảm giá trong cả tuần; giá trên sàn Shanghai tăng giá ở hai phiên đầu tuần sau đó quay đầu giảm giá đến cuối tuần; giá trên sàn JPX diễn biến răng cưa và giảm ở cuối tuần. So với giá bình quân tuần trước, giá RSS3 trên các sàn tuần này đều giảm, cụ thể: giá trên trên sàn SGX giảm -2,5%, trên sàn JPX giảm -0,33%, giá trên sàn Shanghai giảm -0,87%.

     Giá TSR20 trên SGX và giá tham chiếu SMR10/20 trên MRB có diễn biến gần tương tương đồng nhau. Giá SMR10/20 tăng giá từ đầu tuần đến phiên phiên gần cuối tuần trước khi quay đầu giảm giá ở phiên cuối tuần; giá TSR20 tăng giá từ đầu tuần đến phiên giữa tuần trước khi quay đầu gỉam giá ở hai phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân của TSR20 và giá SMR10/20 tuần này đều giảm nhẹ, cụ thể: giá TSR 20 giảm -0,83%, giá tham chiếu SMR10/20 giảm -0,84%/-0,84%.

     Đối với giá tham chiếu CV, L và Latex trên MRB có diễn biến giảm giá từ đầu đến cuối tuần. So với tuần trước, giá các sản phẩm CV, L và Latex đều giảm mạnh, cụ thể: giá CV giảm -5,41%; giá L giảm -5,38%; Latex giảm -6,35%.

 Diễn biến giá trung bình trên các sàn giao dịch tương lai tuần qua như sau:

2. Giá cao su thị trường giao ngay (Physical):

      Giá RSS3 trên thị trường giao ngay giảm từ đầu tuần đến cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân RSS3 giao ngay tuần này tiếp tục giảm -124,54 USD/tấn, tương đương giảm -5,72%.

      Giá V20 trên các thị trường giao ngay có diễn biến không tương đồng nhau. Giá TSR20 giảm giá trong cả tuần; giá SMR20 tăng giá từ đầu tuần đến phiên thứ hai và giữ giá đên phiên gần cuối tuần trước khi quay đầu giảm giá ở phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân giá STR 20 giảm -2,71, giá SMR 20 giảm -1,08%.

      Giá Latex trên thị trường giao ngay giảm giá liên tục trong cả tuần. So với tuần trước, giá bình quân Latex giảm -68 USD/tấn tương đương giảm -4,59%.

Diễn biến giá trung bình các sản phẩm cao su trên thị trường giao ngay tuần qua:

DIỄN BIẾN CỤ THỂ TRÊN CÁC SÀN GIAO DỊCH FUTURE TUẦN QUA

1. Tại Sàn SGX - Singapore (giao dịch kỳ hạn tháng 9/2024):

      Giá RSS3 giảm giá trong cả tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.184 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh điều chỉnh giảm liên tiếp đến đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức thấp nhất tuần là 2.068 USD/tấn.

      Giá TSR 20 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Phiên đầu giá ở mức 1.693 USD/tấn, sau đó có các phiên điều tăng liên tiếp giá lên mức cao nhất tuần là 1.716 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm và đến phiên cuối tuần giá giảm xuống mức 1.653 USD/tấn.

       Khối lượng giao dịch chủ yếu vẫn là TSR 20, tăng ở phiên đầu tuần và bật tăng mạnh ở phiên cuối tuần, các phiên còn lại đều giảm. Lượng giao dịch RSS3 vẫn duy trì ở mức thấp. 

                                                                                                 Biểu đồ 1                                                                      Biểu đồ 2

Nguồn: SGX

2. Giá tham chiếu trên MRB – Malaysia:

        Giá SMR CV và SMR L giảm giá trong cả tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.555/2.543 USD/tấn, sau đó các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp đến phiên cuối tuần xuống mức 2.484/2.463 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 3).

        Giá SMR 10/20 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.692/1.681 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng liên tiếp giá lên mức cao nhất tuần là 1,719/1.709 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức thấp nhất tuần là 1.791/1.680,5 USD/tấn.

        Giá cao su Latex giảm giá trong cả tuần, phiên đầu tuần giá ở mức 1.485,3 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp và đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh xuống mức thấp nhất tuần là 1.443,1 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 4)  

                                                                                                     Biểu đồ 3                                                                     Biểu đồ 4            

Nguồn: MRB

3. Tại Sàn Tocom/Osaka - Nhật Bản (giao dịch kỳ hạn tháng 11/2024):

     Giá cao su RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.040 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 2.066,1 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.051,1 USD/tấn và giữ giá ở phiên kế tiếp, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức thấp nhất tuần là 2.016 USD/tấn. 

     Khối lượng giao dịch giảm ở phiên giữa tuần và phiên cuối tuần, tăng ở các phiên còn lại.  

                                                                                             Biểu đồ 5                                                                     Biểu đồ 6

Nguồn: JPX

4. Tại Sàn Thượng Hải – Trung Quốc (giao dịch kỳ hạn tháng 9/2024) :

     Giá cao su RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức là 2.051,4 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức cao nhất tuần là 2.069,1 USD/tấn, tiếp sau đó có các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp đến phiên cuối tuần xuống mức thấp nhất tuần là 2.026,4 USD/tấn.

     Khối lượng giao dịch tăng giá ở phiên thứ hai tuần, các phiên khác giảm giá.

   Biểu đồ 7                                                                    Biểu đồ 8

Nguồn: Shanghai

DIỄN BIẾN GIÁ CAO SU TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY CHÂU Á

       Diễn biến giá cao su trong hai tuần gần nhất, cụ thể như sau:

NHẬN ĐỊNH XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG CAO SU TRONG NGẮN HẠN

      Diễn biến thị trường tương đồng với nhận định của Bản tin thị trường số 21 khi giá CSTN gần như giảm trong cả tuần đối với các chủng loại trên cả sàn giao dịch kỳ hạn và giao ngay, cụ thể: “việc Mỹ và EU áp thuế bổ sung lên xe điện Trung Quốc cùng với việc nguồn cung cao su đã bắt đầu tăng khi đang bắt đầu vào mùa vụ khai thác, cước vận chuyển tăng do xung đột trên biển Đỏ leo thang và đồng USD tăng trở lại sẽ là yếu tố tiêu cực ảnh hưởng đến giá cao su trong ngắn hạn”. Đặc biệt, trong tuần qua CSTN đã bị bán tháo sau khi các nhà đầu cơ chứng kiến giá cao su butadien giảm mạnh trên thị trường.    

       Giá CSTN trong tuần qua vẫn tiếp tục đà giảm từ tuần trước. Trong ngắn hạn, giá CSTN có thể tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố cơ bản sau:

 1. Cung cầu cao su thiên nhiên toàn cầu:

      Theo dữ liệu mới nhất từ website uy tín whatnextrubber.com, sản lượng khai thác năm 2024 dự kiến là 14,581 triệu tấn, tăng 0,9% so với năm 2023. Trong khi đó, nhu cầu về CSTN năm 2024 được dự đoán là 15,074 triệu tấn, tăng 1,6% so với năm 2023. Như vậy, lượng cung/cầu năm 2024 dự kiến sẽ thiếu hụt 493.000 tấn CSTN. Đến năm 2025, cung/cầu tiếp tục được dự đoán là  thiếu hụt -644.000 tấn và tiếp tục tăng trong các năm tiếp theo, cụ thể:

    Nguồn: whatnextrubber.com

     Theo các chuyên gia dự đoán, giá CSTN chỉ phục hồi khi lĩnh vực vận tải biển được cải thiện, dự kiến vào cuối tháng 8. Khi đó, nhu cầu về CSTN sẽ tăng đột biến tại các nước tiêu thụ CSTN, trong đó có Trung Quốc và Ấn Độ.

     Trong khi đó, tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2024, tổng tồn kho cao su thiên nhiên ngoại quan và thương mại tổng hợp tại Thanh Đảo là 497.500 tấn, giảm 13.700 tấn hay 2,68% so với kỳ trước.

     Theo truyền thông Ấn Độ đưa tin ngày 3/7, tổ chức công nghiệp Ấn Độ Hiệp hội các nhà sản xuất lốp ô tô (ATMA) hôm thứ Tư cho biết ngành lốp xe đang đối mặt với một cuộc khủng hoảng lớn và có thể phải đối mặt với tình trạng gián đoạn nhà máy do thiếu hụt nguồn cung cao su tự nhiên trong nước. Tăng trưởng tiêu thụ cao su tự nhiên trong nước tiếp tục vượt xa tốc độ tăng trưởng sản xuất. Dự kiến Ấn Độ sản xuất 850.000 tấn cao su tự nhiên trong năm 2024, tăng trưởng 2%. Trong khi đó, tiêu thụ trong nước tăng 5% lên hơn 1,4 triệu tấn.

2. Yếu tố giá Dầu:

      Trên thị trường năng lượng, giá dầu thô WTI giao tháng 8 tại New York giảm 0,72 USD/thùng, tương đương giảm 0,86%, chốt ở mức 83,16 USD/thùng. Giá dầu Brent giao tháng 9 tại London giảm 0,89 USD/thùng, tương đương giảm 1,02%, còn 86,54 USD/thùng. Tuần này, giá dầu WTI tăng 2% và giá dầu Brent tăng 0,15%.

      Giá dầu thô tiếp tục tăng vào ngày 04/7 và đạt mức cao nhất kể từ tháng 4/2024, phần lớn do kỳ vọng nhu cầu nhiên liệu cao hơn trong mùa hè. Theo dữ liệu chính thức từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ, bằng cách đưa ra những dấu hiệu mạnh mẽ về nhu cầu mùa hè đang gia tăng, tồn kho dầu thô của Mỹ đã giảm lớn hơn đáng kể so với dự kiến vào ngày 28 tháng 6.

      Giới phân tích đang dự báo thị trường dầu lửa toàn cầu sẽ thắt chặt trong quý 3 năm nay do nhu cầu tiêu thụ dầu trong mùa hè tăng lên. Số liệu thống kê của Mỹ có vẻ củng cố dự báo này, cho thấy lượng tồn trữ dầu thô thương mại của nước này giảm 12,2 triệu thùng và tồn trữ xăng giảm 2,2 triệu thùng trong tuần trước.

 3. Tình hình kinh tế Thế giới và các thông tin về FED:

      Thị trường chứng khoán Mỹ tăng điểm trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (5/7), với chỉ số S&P 500 đóng cửa ở mức kỷ lục mới, sau khi báo cáo việc làm củng cố những tia hy vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sắp đến lúc bắt đầu cắt giảm lãi suất. Lúc đóng cửa, S&P 500 tăng 0,54%, đạt 5.567,19 điểm. Chỉ số Nasdaq tăng 0,9%, đạt 18.352,67 điểm. Cả hai chỉ số này cũng đạt kỷ lục nội phiên và mức điểm đóng cửa cao chưa từng thấy. Đây là lần thứ 34 trong năm nay S&P 500 thiết lập kỷ lục đóng cửa. Chỉ số Dow Jones tăng 67,87 điểm, tương đương tăng 0,17%, chốt ở mức 39.357,87 điểm.

      Bản báo cáo mà nhà đầu tư đã chờ đợi trong tuần này từ Bộ Lao động Mỹ cho thấy khu vực phi nông nghiệp của nền kinh tế lớn nhất thế giới có 206.000 công việc mới trong tháng 6, nhiều hơn con số 200.000 công việc mới mà các nhà kinh tế học đưa ra trong một cuộc khảo sát của hãng tin Dow Jones, nhưng ít hơn con số điều chỉnh giảm 218.000 công việc mới của tháng 5. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên mức 4,1%, thay vì đi ngang ở mức 4% như dự báo của các nhà kinh tế.

      Giới đầu tư kỳ vọng rằng tỷ lệ thất nghiệp tăng rốt cục sẽ thúc đẩy Fed tiến tới giảm lãi suất trong năm nay. Theo dữ liệu từ công cụ FedWatch Tool của sàn giao dịch CME, thị trường đang đặt cược khả năng 77% Fed giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm trong cuộc họp tháng 9, tăng từ mức 64% cách đây 1 tuần.

      Ở một góc nhìn có phần lạc quan hơn, Giám đốc đầu tư Keith Lerner của công ty Truist Advisory Services nhận định với hãng tin Reuters: “Chúng tôi cho rằng nền kinh tế Mỹ bây giờ đang giảm nhiệt chứ không yếu ớt. Tỷ lệ thất nghiệp hơn 4% sẽ thu hút sự chú ý của Fed và có thể mang lại cho Fed sự linh hoạt để bắt đầu giảm lãi suất, có lẽ vào tháng 9”.

4. Đồng đô la Mỹ

     Đồng đô la Mỹ đã giảm trở lại và được giao dịch ở mức 104.88 lúc đóng cửa ngày thứ Sáu 05/07/2024, thấp nhất trong 3 tuần qua.

5. Tình hình kinh tế Trung Quốc:

     Trung Quốc hiện đang đối mặt với tình hình thời tiết không thuận lợi khi mưa lớn và kéo dài đã làm vỡ một số con đê trên các sông, hồ lớn tại Hồ Nam, đã khiến hơn 6.000 người phải đi sơ tán. Mực nước ở khu vực trung và hạ lưu sông Dương Tử được dự báo sẽ tiếp tục ở mức cao trong 2 tuần tới, theo SCMP. Khu vực này bao gồm 8 tỉnh Trung Quốc và 2 thành phố lớn là Thượng Hải và Trùng Khánh.

     Trong khi đó, một số công ty tài chính lớn, bao gồm các quỹ tương hỗ hàng đầu, đã siết chặt việc hoàn tiền chi phí (cho các chi tiêu trong công việc, công tác) cho nhân viên bởi đây là một phương thức ngầm để chi trả lương cho nhân viên nhằm tránh sự giám sát của cơ quan quản lý. Những năm gần đây, ngành tài chính Trung Quốc đối mặt sự giám sát nghiêm ngặt của nhà chức trách. Đây là một phần của chiến dịch chống tham nhũng của Bắc Kinh.

Bên cạnh hoạt động giám sát của chính phủ, lợi nhuận suy giảm do thị trường chứng khoán đi xuống và khủng hoảng bất động sản cũng là khiến nhiều công ty tài chính thắt chặt chi tiêu, ngừng tăng lương và giảm thưởng cho nhân viên.

    Tóm lại, đồng đô la yếu hơn và tiềm năng tăng giá của đồng tiền của các nước xuất khẩu cao su thiên nhiên lớn là điều kiện thuận lợi để cao su tự nhiên kiếm được lợi nhuận. Tuy nhiên, sự hỗ trợ từ yếu tố tiền tệ sẽ bị dập tắt bởi ảnh hưởng tiêu cực chủ yếu của nhu cầu yếu từ Trung Quốc, giá cao su butadien giảm và nguồn cung tiềm năng tăng theo mùa. Bên cạnh đó, việc xe điện Trung Quốc đang bị áp  thuế cao ở nhiều quốc giá cùng với các cản trở về vận tải đường biển do chi phí cao sẽ làm cho giá CSTN khó có thể tăng trong thời gian tới.

CÁC THÔNG TIN LIÊN QUAN

1. Thông tin từ thị trường Trung Quốc và các khu vực khác:

- Theo dữ liệu từ Tổng cục Hải quan Trung Quốc, trong tháng 5 năm 2024 có 569.000 xe nguyên chiếc xuất khẩu, tăng 2,3% so với tháng trước, tăng 29,7% so với cùng kỳ năm 2023. Từ tháng 1 đến tháng 5 năm 2024, Trung Quốc đã xuất khẩu 2,446 triệu ô tô nguyên chiếc, tăng 26,6% so với cùng kỳ năm 2023

2. Giá dầu thô:

- Kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của tuần (ngày 5-7), giá dầu giảm khoảng 1% do khả năng đạt được thỏa thuận ngừng bắn ở Gaza ngày một tăng đã lấn át nhu cầu nhiên liệu mạnh mẽ vào mùa hè và nguy cơ gián đoạn nguồn cung do bão ở Vịnh Mexico. Tính chung cả tuần, giá dầu Brent tăng 0,4%, dầu WTI tăng mạnh hơn, tới 2,1%.

- Giá dầu Brent giảm xuống mức 86,54 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm xuống mức  83,16 USD/thùng.

Biểu đồ: 10

Nguồn: Bloomberg

3. Giá Ngoại tệ:

- Tỷ giá ngày 5/7/2024 giảm xuống mức 25.238 đồng/USD.

Nguồn: Ngân hàng CPTM ngoại thương (VCB)

Nguồn : Ngân hàng BNM Malaysia

Nguồn : exchangerates.org.uk

Nguồn : exchangerates.org.uk

Ghi chú

• Thông tin cập nhật từ các sàn giao dịch future.
• Báo cáo định kỳ của Hiệp hội các quốc gia sản xuất cao su (ARNPC)
• Bản tin định kỳ của Hiệp Hội cao su Việt Nam.
• Các thông tin hoạt động sản xuất kinh doanh, thu mua cung cấp từ các đơn vị thành viên của Tập Đoàn.
• ...

2. Bản tin chỉ cung cấp cho lãnh đạo Tập Đoàn và các đơn vị Cty thành viên để theo dõi xu hướng của thị trường và chỉ được lưu hành nội bộ.