TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CAO SU THẾ GIỚI TUẦN QUA
Giá CSTN trên các sàn giao dịch kỳ hạn và thị trường giao ngay tuần qua có diễn biến không tương đồng nhau nhưng vẫn theo xu hướng giảm là chủ đạo. Một số nguyên nhân được các nhà phân tích nhận định, cụ thể như sau:
- Nguồn cung tại Thái Lan đã giảm mạnh trong tuần qua do mưa lớn tại các khu vực sản xuất CSTN truyền thống. Mưa lớn và trên diện rộng có thể tiếp tục kéo dài đến hết ngày 17/7.
- Đồng Dollar Mỹ tiếp tục suy yếu so với các đồng tiền của các nước sản xuất CSTN đã hỗ trợ việc xuất khẩu cao su tuần qua.
- Giá dầu thô hồi phục và tăng mạnh do nhu cầu tăng cao và hỗ trợ từ việc suy yếu của đồng Dollar Mỹ
- Tuy nhiên, ám ảnh của việc nhiều quốc gia đã và đang nghiên cứu để áp thuế lên xe điện từ Trung Quốc vẫn tiếp tục gây áp lực khiến cho nhu cầu CSTN từ Trung Quốc suy giảm mạnh.
- Bên cạnh đó, giá cước vận tải biển tăng cao và tình trạng thiếu container vẫn gây áp lực lên việc xuất khẩu hàng hóa và chưa thể sớm giải quyết.
1. Giá giao dịch cao su kỳ hạn (Future):
Giá RSS3 trên các sàn giao dịch có diễn biến không tương đồng nhau. Giá trên SGX theo xu hương tăng giá nhẹ từ đầu tuần đến gần cuối tuần trước khi quay đầu giảm giá ở phiên cuối tuần; giá RSS3 trên sàn Shanghai có diễn biến răng cưa trong tuần và tăng giá ở phiên cuối tuần; giá trên sàn JPX giảm ở phiên đầu tuần sau đó quay đầu tăng đến phiên cuối tuần. So với giá bình quân tuần trước, giá RSS3 trên các sàn tuần này đều giảm, cụ thể: giá trên trên sàn SGX giảm -4,44%, trên sàn JPX giảm -1,49%, giá trên sàn Shanghai giảm -1,78%.
Giá TSR20 trên SGX và giá tham chiếu SMR10/20 trên MRB có diễn biến không tương đồng nhau. Giá SMR10/20 tăng giá trong cả tuần trong khi giá TSR20 có diễn biến răng cưa trong tuần. So với tuần trước, giá bình quân của TSR20 và giá SMR10/20 tuần này đều giảm, cụ thể: giá TSR 20 giảm -2,46%, giá tham chiếu SMR10/20 giảm -0,05%/-0,06%.
Đối với giá tham chiếu CV, L và Latex trên MRB có diễn biến tương đồng nhau khi giảm giá từ đầu đến cuối tuần. So với tuần trước, giá các sản phẩm CV, L và Latex đều giảm mạnh, cụ thể: giá CV giảm -3,36%; giá L giảm -3,34%; Latex giảm -3,38%.
Diễn biến giá trung bình trên các sàn giao dịch tương lai tuần qua sau:
2. Giá cao su thị trường giao ngay (Physical):
Giá RSS3 trên thị trường giao ngay giảm giá từ đầu đến giữa tuần sau đó quay đầu tăng giá ở hai phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân RSS3 giao ngay tuần này tiếp tục giảm -110,26 USD/tấn, tương đương giảm -5,37%.
Giá V20 trên các thị trường giao ngay có diễn biến không tương đồng nhau. Giá TSR20 giảm giá từ đầu tuần đến phiên gần cuối tuần trước khi tăng giá trở lại ở phiên cuối tuần; giá SMR20 giảm giá từ đầu đến giữa tuần trước khi tăng giá tăng giá ở hai phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân giá STR 20 giảm -4,45, giá SMR 20 giảm -0,47%.
Giá Latex trên thị trường giao ngay giảm giá từ đầu đến giữa tuần trước khi tăng giá trở lại ở hai phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân Latex giảm -72,05 USD/tấn tương đương giảm -5,1%.
Diễn biến giá trung bình các sản phẩm cao su trên thị trường giao ngay tuần qua:
DIỄN BIẾN CỤ THỂ TRÊN CÁC SÀN GIAO DỊCH FUTURE TUẦN QUA
1. Tại Sàn SGX - Singapore (giao dịch kỳ hạn tháng 9/2024):
Giá RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Hai phiên đầu tuần giá ở mức 2.039 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh điều chỉnh tăng liên tiếp giá lên mức cao nhất tuần là 2.060 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức thấp nhất tuần là 2.020 USD/tấn.
Giá TSR 20 có diễn biến răng cưa trong tuần. Phiên đầu giá ở mức 1.641 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức cao nhất tuần là 1.660 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá giảm xuống mức 1.648 USD/tấn, kế tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng giá tăng lên mức 1.658 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức 1.650 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch chủ yếu vẫn là TSR 20, tăng ở phiên đầu tuần và bật tăng mạnh ở phiên cuối tuần, các phiên còn lại đều giảm. Lượng giao dịch RSS3 vẫn duy trì ở mức thấp.
Biểu đồ 1 Biểu đồ 2
Nguồn: SGX
2. Giá tham chiếu trên MRB – Malaysia:
Giá SMR CV và SMR L giảm giá trong cả tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.464,4/2.443 USD/tấn, sau đó các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp và đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức thấp nhất tuần là 2.415/2.396 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 3).
Giá SMR 10/20 tăng giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.690/1.679 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng liên tiếp đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh tăng lên mức cao nhất tuần là 1.719/1.708 USD/tấn.
Giá cao su Latex giảm giá trong cả tuần, phiên đầu tuần giá ở mức 1.430,2 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp và đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh xuống mức thấp nhất tuần là 1.400,7 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 4)
Biểu đồ 3 Biểu đồ 4
Nguồn: MRB
3. Tại Sàn Tocom/Osaka - Nhật Bản (giao dịch kỳ hạn tháng 12/2024):
Giá cao su RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.016,2 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức thấp nhất tuần là 1.972 USD/tấn, tiếp đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp đến phiên cuối tuần lên mức cao nhất tuần là 2.058,6 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch tăng ở phiên thứ hai và phiên gần cuối tuần, giảm ở các phiên còn lại.
Biểu đồ 5 Biểu đồ 6
Nguồn: JPX
4. Tại Sàn Thượng Hải – Trung Quốc (giao dịch kỳ hạn tháng 9/2024) :
Giá cao su RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức là 2.004,4 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 2.013,7 USD/tấn, tiếp sau đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.013 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh tăng lên mức 2.026 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch tăng giá ở phiên gần cuối tuần, các phiên khác giảm giá.
Biểu đồ 7 Biểu đồ 8
Nguồn: Shanghai
DIỄN BIẾN GIÁ CAO SU TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY CHÂU Á
Diễn biến giá cao su trong hai tuần gần nhất, cụ thể như sau:
NHẬN ĐỊNH XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG CAO SU TRONG NGẮN HẠN
Diễn biến thị trường tuần qua tương đồng với các nhận định của Bản tin thị trường số 22 khi nhận định “đồng đô la yếu hơn và tiềm năng tăng giá của đồng tiền của các nước xuất khẩu cao su thiên nhiên lớn là điều kiện thuận lợi để cao su tự nhiên kiếm được lợi nhuận. Tuy nhiên, sự hỗ trợ từ yếu tố tiền tệ sẽ bị dập tắt bởi ảnh hưởng tiêu cực khác”. Bất chấp tình hình thời tiết không thuận lợi khi mưa lớn và trên diện rộng kéo dài trong suốt tuần giá tại Thái Lan và tỷ giá đồng Dollar suy yếu so với các đồng tiền tại các nước sản xuất cao su, giá CSTN trên cả thị trường kỳ hạn và giao ngay vẫn theo xu hướng giảm trong tuần qua và chỉ phục hồi nhẹ ở ngày cuối tuần.
Giá CSTN trong tuần qua vẫn tiếp tục đà giảm từ tuần trước do nhu cầu từ Trung Quốc suy giảm mạnh. Trong ngắn hạn, giá CSTN có thể tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố cơ bản sau:
1. Cung cầu cao su thiên nhiên toàn cầu:
Theo dữ liệu mới nhất từ website uy tín whatnextrubber.com, sản lượng khai thác năm 2024 dự kiến là 14,581 triệu tấn, tăng 0,9% so với năm 2023. Trong khi đó, nhu cầu về CSTN năm 2024 được dự đoán là 15,074 triệu tấn, tăng 1,6% so với năm 2023. Như vậy, lượng cung/cầu năm 2024 dự kiến sẽ thiếu hụt 493.000 tấn CSTN. Đến năm 2025, cung/cầu tiếp tục được dự đoán là thiếu hụt -644.000 tấn và tiếp tục tăng trong các năm tiếp theo.
Đối với tồn kho tại Trung Quốc, tính đến ngày 7/7/2024, tồn kho cao su thiên nhiên của Trung Quốc là 1,2198 triệu tấn, tiếp tục giảm 3.500 tấn hay 0,3% so với kỳ trước.
2. Yếu tố giá Dầu:
Trên thị trường năng lượng, Giá dầu thô Brent giao sau tại London giảm 0,37 USD/thùng, tương đương giảm 0,43%, chốt phiên ngày thứ Sáu ở mức 85,03 USD/thùng. Giá dầu WTI giao sau tại New York giảm 0,41 USD/thùng, tương đương giảm 0,5%, còn 82,21 USD/thùng.
Cả tuần, giá dầu Brent giảm hơn 1,7%, chấm dứt chuỗi 4 tuần tăng liên tiếp. Giá dầu WTI giảm 1,1%.
Dù được hỗ trợ bởi số liệu thống kê hàng tuần của Bộ Năng lượng Mỹ cho thấy lượng tồn kho xăng dầu của nước này giảm và triển vọng Fed sớm giảm lãi suất, giá dầu mất đà khi cơn bão Beryl không gây ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động sản xuất dầu ở bang Texas của Mỹ và căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông ở phần dịu đi.
3. Tình hình kinh tế Mỹ và các thông tin về FED:
Thị trường chứng khoán Mỹ tăng điểm trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (12/7), với chỉ số Dow Jones lập kỷ lục mới, khi khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sớm bắt đầu cắt giảm lãi suất khuyến khích nhà đầu tư mua vào những nhóm cổ phiếu ngoài cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn. Lúc đóng cửa, Dow Jones tăng 247,15 điểm, tương đương tăng 0,62%, chốt ở mức 40.000,9 điểm. Trong phiên, chỉ số gồm 30 cổ phiếu blue-chip này đạt mức cao nhất mọi thời đại 40.257,24 điểm. Đây là lần đầu tiên Dow Jones tái lập mốc 40.000 điểm kể từ tháng 5. Chỉ số S&P 500 tăng 0,55%, chốt ở mức 5.615,35 điểm. Chỉ số Nasdaq tăng 0,63%, đạt 18.398,45 điểm.
Báo cáo từ Bộ Lao động Mỹ vào ngày thứ Sáu cho thấy chỉ số giá nhà sản xuất (PPI) - thước đo lạm phát bán buôn - tăng 0,2% trong tháng 6 so với tháng trước, cao hơn mức dự báo tăng 0,1% mà giới chuyên gia kinh tế đưa ra trong một cuộc khảo sát của hãng tin Reuters. Trong tháng 5, chỉ số này đi ngang so với tháng 4.
Dù báo cáo PPI nóng hơn kỳ vọng, thị trường hầu như “phớt lờ” dữ liệu này. Theo dữ liệu từ công cụ FedWatch Tool của sàn giao dịch CME, các nhà giao dịch vẫn đặt cược khả năng hơn 93% Fed hạ lãi suất vào tháng 9.
4. Đồng đô la Mỹ
Chỉ số đồng đô la Mỹ (USD Index) đã giảm mạnh xuống mức 104.08 lúc đóng cửa ngày thứ Sáu 12/07/2024. Các nhà đầu tư cho rằng FED sẽ giảm lãi suất vào tháng 9 sau khi tình hình dịu đi hơn sau khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) dự kiến cho tháng 6 được công bố vào ngày 11/7. Đồng đô la giảm giá thường có tác động tích cực đến chứng khoán và thị trường hàng hóa, trong đó có cao su thiên nhiên.
5. Tình hình kinh tế Trung Quốc:
Theo số liệu do Tổng cục Hải quan Trung Quốc công bố ngày 12/7 cho thấy xuất khẩu của Trung Quốc tháng 6 vừa qua tăng mạnh nhất 15 tháng trở lại đây, góp phần đẩy thặng dư thương mại của nước này lên mức cao kỷ lục. Giới phân tích cho rằng mức thặng dư này có thể khiến cho căng thẳng giữa Trung Quốc với các đối tác thương mại lớn càng thêm nóng. Kim ngạch xuất khẩu tháng 6 của nước này tăng 8,6% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 308 tỷ USD. Mức tăng này vượt mức dự báo tăng 8% mà các nhà kinh tế đưa ra trong một cuộc khảo sát của hãng tin Reuters, đồng thời cao hơn mức tăng 7,6% ghi nhận trong tháng 5.
Việc xuất khẩu của Trung Quốc tăng mạnh được cho là vì các nhà sản xuất đẩy nhanh việc giao hàng trước khi có thêm nhiều quốc gia áp thuế quan mới lên hàng xuất khẩu của Trung Quốc. Trong khi đó, nhập khẩu giảm được cho là một chỉ báo về nhu cầu ảm đạm trong nước.
Một yếu tố khác có tác động tích cực đến tâm lý thị trường cao su tự nhiên là các sáng kiến mới đầy tiềm năng của lãnh đạo Trung Quốc nhằm thúc đẩy chi tiêu tiêu dùng và hỗ trợ khu vực tư nhân. Tại Trung Quốc, ban lãnh đạo Đảng Cộng sản sẽ có phiên họp toàn thể kéo dài 4 ngày bắt đầu từ thứ Hai (15/7). Ngày càng có nhiều hy vọng rằng giới lãnh đạo Trung Quốc sẽ đưa ra những sáng kiến mới nhằm thúc đẩy nhu cầu trong nước về hàng hóa và dịch vụ cũng như khôi phục khu vực tư nhân.
Tuy nhiên lo ngại lớn nhất hiện nay là việc áp thuế nhập khẩu đối với xe điện và một số mặt hàng khác từ Trung Quốc, cụ thể:
+ Mỹ đã tăng thuế quan đối với nhiều hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc, bao gồm tăng gấp 4 lần thuế quan áp lên ô tô điện Trung Quốc lên mức 100%.
+ Tuần trước, Liên minh châu Âu (EU) cũng bắt đầu áp thuế quan bổ sung lên tới gần 38% đối với ô tô điện nhập khẩu từ Trung Quốc.
+ Tháng trước, Thổ Nhĩ Kỳ tuyên bố sẽ áp thuế quan bổ sung 40% lên ô tô điện Trung Quốc.
+ Canada cho biết đang cân nhắc áp thuế quan lên xe điện nhập khẩu từ Trung Quốc.
+ Indonesia có kế hoạch áp thuế quan lên tới 200% đối với hàng dệt may nhập khẩu, chủ yếu từ Trung Quốc.
+ Ấn Độ đang theo dõi thép giá rẻ từ Trung Quốc.
+ Trong khi đó, đàm phán giữa Trung Quốc và Saudi Arabia về một thỏa thuận tự do thương mại được cho là đã rơi vào ngưng trệ do mối lo về bán phá giá hàng hóa.
Tóm lại, bất chấp việc thời tiết không thuận lợi tại Thái Lan và việc dự đoán của các tổ chức/chuyên gia có uy tín về việc lượng cung năm nay vẫn thiếu so với nhu cầu tiêu thụ CSTN thực tế, giá cước vận tải biển tăng cao, nhu cầu tiêu thụ CSTN yếu tại Trung Quốc và nhiều quốc gia đồng loạt áp thuế nhập khẩu lên xe điện Trung Quốc vẫn tiếp tục là trở ngại khiến cho giá và nhu cầu tiêu thụ CSTN suy giảm mạnh. Các nhà đầu tư kỳ vọng nhiều vào cuộc họp sắp tới của chính phủ Trung Quốc để có các quyết sách nhằm tháo gỡ tiêu thụ trong nước, các sáng kiến mới thúc đẩy nhu cầu trong nước về hàng hóa và dịch vụ cũng như khôi phục khu vực tư nhân. Trong ngắn hạn thị trường CSTN vẫn còn chịu nhiều áp lực từ các yếu tố tiêu cực nhưng nguồn cung tiềm năng dự kiến sẽ thiếu hụt và các sáng kiến thúc đẩy nhu cầu từ Trung Quốc sẽ hạn chế đà giảm giá và thúc đẩy nhu cầu tăng dự trữ có thể khiến cho giá ngừng giảm và phục hồi trở lại.
CÁC THÔNG TIN LIÊN QUAN
1. Thông tin từ thị trường Trung Quốc và các khu vực khác:
- Doanh số bán xe ô tô trong nửa đầu năm 2024 đạt 14,047 triệu chiếc, tăng 6,1% sô với cùng kỳ năm 2023.
- Theo dữ liệu do Tổng cục Hải quan công bố ngày 12/7, lượng nhập khẩu cao su tự nhiên và tổng hợp (bao gồm cả mủ latex) của Trung Quốc trong tháng 6 là 471.000 tấn và lượng nhập khẩu lũy kế từ tháng 1 đến tháng 6 là 3,284 triệu tấn giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Tính đến ngày 7/7/2024, tồn kho cao su thiên nhiên toàn xã hội của Trung Quốc là 1,2198 triệu tấn, giảm 3.500 tấn hay 0,3% so với kỳ trước.
2. Giá dầu thô:
- Kết thúc phiên giao dịch ngày 12-7, giá dầu giảm nhẹ khi các nhà đầu tư cân nhắc dữ liệu tâm lý người tiêu dùng giảm ở Mỹ so với hy vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Tính cả tuần, giá dầu Brent giảm hơn 1,7%, giá dầu WTI giảm 1,1%.
- Giá dầu Brent giảm xuống mức 85,03 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm xuống mức 82,21 USD/thùng.
Biểu đồ: 10
Nguồn: Bloomberg
3. Giá Ngoại tệ:
- Tỷ giá ngày 12/7/2024 giảm xuống mức 25.240 đồng/USD.
Nguồn: Ngân hàng CPTM ngoại thương (VCB)
Nguồn : Ngân hàng BNM Malaysia
Nguồn : exchangerates.org.uk
Nguồn : exchangerates.org.uk
Ghi chú
- Thông tin cập nhật từ các sàn giao dịch future.
- Báo cáo định kỳ của Hiệp hội các quốc gia sản xuất cao su (ARNPC)
- Bản tin định kỳ của Hiệp Hội cao su Việt Nam.
- Các thông tin hoạt động sản xuất kinh doanh, thu mua cung cấp từ các đơn vị thành viên của Tập Đoàn.
- ...
2. Bản tin chỉ cung cấp cho lãnh đạo Tập Đoàn và các đơn vị Cty thành viên để theo dõi xu hướng của thị trường và chỉ được lưu hành nội bộ.