TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CAO SU THẾ GIỚI TUẦN QUA
Giá CSTN trên các sàn giao dịch kỳ hạn và thị trường giao ngay tuần qua có diễn biến không tương đồng nhau khi giá cả tăng giảm xen kẻ nhưng tính chung cả tuần mức giá giao dịch bình quân cả tuần vẫn theo xu hướng giảm so với tuần trước. Một số nguyên nhân được các nhà phân tích nhận định, cụ thể như sau:
- Đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm xuống mức thấp nhất trong 4 tháng và sự gián đoạn nguồn cung cao su tự nhiên ở Thái Lan vẫn không giúp giá CSTN tăng trong tuần qua
- Tâm lý nhà đầu tư tại các thị trường đầu cơ châu Á bị đè nặng bởi xung đột thương mại leo thang giữa Mỹ và Trung Quốc, sự không chắc chắn về cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ và những lo ngại mới về ngoại giao thương mại Mỹ-Trung sau cuộc bầu cử tổng thống.
- Bên cạnh đó, giá cước vận tải biển tăng cao và tình trạng thiếu container vẫn gây áp lực lên việc xuất khẩu hàng hóa và chưa thể sớm giải quyết.
- Hội nghị Trung ương 3 của Trung Quốc được nhiều người mong đợi đã kết thúc kỳ họp kéo dài 4 ngày mà không ban hành kế hoạch cụ thể nào nhằm kích thích đà phục hồi kinh tế. Việc thiếu các biện pháp, chính sách rõ ràng đã khiến thị trường đầu cơ thất vọng.
1. Giá giao dịch cao su kỳ hạn (Future):
Giá RSS3 trên các sàn giao dịch có diễn biến không tương đồng nhau. Giá trên SGX gần như đi ngang tuần; giá RSS3 trên sàn Shanghai và JPX răng cưa nhưng lại giảm ở phiên cuối tuần. So với giá bình quân tuần trước, giá RSS3 trên các sàn tuần này có mức tăng/giảm khác, cụ thể: giá trên trên sàn SGX giảm -1,31, trên sàn JPX tăng +1,12%, giá trên sàn Shanghai giảm -0,46%.
Giá TSR20 trên SGX và giá tham chiếu SMR10/20 trên MRB có diễn biến không tương đồng nhau. Giá SMR10/20 có diễn biến răng cưa trong tuần; giá TSR20 gần như đi ngang trong tuần. So với tuần trước, giá bình quân của TSR20 và giá SMR10/20 tuần này đều giảm nhẹ, cụ thể: giá TSR 20 giảm -0,75%, giá tham chiếu SMR10/20 giảm -1,07%/-1,09%.
Đối với giá tham chiếu CV, L và Latex trên MRB có diễn biến giảm giá từ đầu đến cuối tuần. So với tuần trước, giá các sản phẩm CV, L và Latex đều giảm, cụ thể: giá CV giảm -4,54%; giá L giảm -4,61%; Latex giảm -4,69%.
Diễn biến giá trung bình trên các sàn giao dịch tương lai tuần qua sau:
2. Giá cao su thị trường giao ngay (Physical):
Giá RSS3 trên thị trường giao ngay giảm giá ở hai phiên đầu tuần rồi sau đó quay đầu tăng giá đến gần cuối tuần trước khi giảm giá phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân RSS3 giao ngay tuần này tăng +137,22 USD/tấn, tương đương tăng +7,03%.
Giá V20 trên các thị trường giao ngay có diễn biến tương đồng nhau khi răng cưa trong cả trong tuần. So với tuần trước, giá bình quân giá STR 20 tăng +0,61, giá SMR 20 giảm -0,94%.
Giá Latex trên thị trường giao ngay diễn biến răng cưa và giảm ở phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân Latex tăng +26,46 USD/tấn tương đương tăng 1,97%.
Diễn biến giá trung bình các sản phẩm cao su trên thị trường giao ngay tuần qua:
DIỄN BIẾN CỤ THỂ TRÊN CÁC SÀN GIAO DỊCH FUTURE TUẦN QUA
1. Tại Sàn SGX - Singapore (giao dịch kỳ hạn tháng 9/2024):
Giá RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.020 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh điều chỉnh giảm liên tiếp xuống mức thấp nhất tuần là 2.000 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng đến phiên cuối tuần lên mức 2.020 USD/tấn.
Giá TSR 20 có xu hướng tăng giá trong tuần. Phiên đầu giá ở mức 1.626 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp giá lên mức cao nhất tuần là 1.653 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức 1.649 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch chủ yếu vẫn là TSR 20, tăng ở phiên đầu tuần và bật tăng mạnh ở phiên cuối tuần, các phiên còn lại đều giảm. Lượng giao dịch RSS3 vẫn duy trì ở mức thấp.
Biểu đồ 1 Biểu đồ 2
Nguồn: SGX
2. Giá tham chiếu trên MRB – Malaysia:
Giá SMR CV và SMR L giảm giá trong cả tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.380/2.359 USD/tấn, sau đó các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp đến phiên cuối tuần xuống mức thấp nhất tuần là 2.271/2.249 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 3).
Giá SMR 10/20 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.683/1.672 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 1.676/1.665 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức cao nhất tuần là 1.701/1.691 USD/tấn, kế đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 1.685/1.674 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh tăng lên mức 1.689/1.678 USD/tấn.
Giá cao su Latex giảm giá trong cả tuần, phiên đầu tuần giá ở mức 1.382,2 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp đến phiên cuối tuần xuống mức thấp nhất tuần là 1.315,5 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 4)
Biểu đồ 3 Biểu đồ 4
Nguồn: MRB
3. Tại Sàn Tocom/Osaka - Nhật Bản (giao dịch kỳ hạn tháng 12/2024):
Giá cao su RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Phiên thứ hai giá ở mức 2.011 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức cao nhất tuần là 2.062,4 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm đến phiên cuối tuần xuống mức 2.027,6 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch tăng ở phiên thứ hai và phiên gần cuối tuần, giảm ở các phiên còn lại.
Biểu đồ 5 Biểu đồ 6
Nguồn: JPX
4. Tại Sàn Thượng Hải – Trung Quốc (giao dịch kỳ hạn tháng 9/2024) :
Giá cao su RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức là 2.030,9 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 1.992,8 USD/tấn, tiếp sau đó có các phiên điều chỉnh tăng giá lên mức cao nhất tuần là 2.034,5 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức 1.999,3 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch tăng giá ở hai phiên đầu tuần, các phiên khác giảm giá.
Biểu đồ 7 Biểu đồ 8
Nguồn: Shanghai
DIỄN BIẾN GIÁ CAO SU TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY CHÂU Á
Diễn biến giá cao su trong hai tuần gần nhất, cụ thể như sau:
NHẬN ĐỊNH XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG CAO SU TRONG NGẮN HẠN
Diễn biến thị trường CSTN trong tuần qua không ổn định khi giá cả tăng giảm đang xen trong tuần nhưng với kết quả tại cuộc họp của chính quyền Trung Quốc không thể đưa ra được các quyết sách hỗ trợ cho nền kinh tế đang thiếu các động lực để phát triển đã làm cho các nhà đầu tư thất vọng khiến cho các yếu tố thuận lợi như nguồn cung hạn chế từ Thái Lan do mưa bão và đồng Dollar Mỹ giảm thấp nhất không hổ trợ tích cực cho giá cao su
Trong ngắn hạn, giá CSTN có thể tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố cơ bản sau:
1. Cung cầu cao su thiên nhiên toàn cầu:
Theo Hải quan Ấn Độ, Ấn Độ đã nhập khẩu 56.600 tấn cao su thiên nhiên trong tháng 5/2024, tăng 10,8% so với cùng kỳ. Tổng lượng nhập khẩu trong 5 tháng đầu năm tăng 12,9% so với cùng kỳ năm trước. Quốc gia tiêu thụ cao su tự nhiên lớn thứ hai trên thế giới dự kiến sẽ nhập khẩu tổng số lượng là 600.000 tấn trong cả năm 2024, nhiều hơn 4,1% so với số lượng 576.600 tấn được nhập khẩu trong cả năm 2023
Bờ Biển Ngà vẫn là quốc gia có nguồn cung ưa thích nhất đối hàng cao su Ấn Độ. Bờ Biển Ngà chiếm tới 33,3% thị phần trong tổng số TSR nhập khẩu vào Ấn Độ trong 5 tháng này, tiếp theo là Việt Nam (21,9%), Indonesia (15,2%), Malaysia (14,3%) và Thái Lan (9,8%). Yếu tố chính khiến Bờ Biển Ngà trở thành nguồn nhập khẩu TSR được ưa chuộng nhất ở Ấn Độ là lợi thế về giá rẻ. Dựa trên giá trị CIF đơn vị của hàng nhập khẩu, TSR nhập khẩu vào Ấn Độ từ Ngà rẻ hơn 8,0% so với hàng từ Việt Nam và rẻ hơn 12,0% so với Indonesia
Theo số liệu do Tổng cục Hải quan Trung Quốc công bố ngày 18/7 cho thấy khối lượng xuất khẩu lốp cao su của Trung Quốc trong tháng 6 là 880.000 tấn, tăng 8,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Khối lượng xuất khẩu cộng dồn từ tháng 1 đến tháng 6 là 4,51 triệu tấn, tăng 5,3% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong khi đó, số liệu do Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc công bố ngày 17/7 cho thấy sản lượng cao su tổng hợp của Trung Quốc trong tháng 6 là 777.000 tấn, tăng 5,0% so với cùng kỳ năm ngoái; sản lượng lũy kế từ tháng 1 đến tháng 6 là 4,385 triệu tấn, tăng 2% so với cùng kỳ năm trước.
Đối với tồn kho CSTN tại Trung Quốc: tính đến ngày 14/7/2024, Tổng tồn kho cao su thiên nhiên tại Thanh Đảo là 477.900 tấn, giảm 15.200 tấn hay 3,07% so với kỳ trước.
2. Yếu tố giá Dầu:
Trên thị trường năng lượng, giá dầu thô Brent giao sau tại London giảm 2,48 USD/thùng, tương đương giảm 2,9%, chốt ở mức 82,63 USD/thùng. Giá dầu WTI giao sau tại New York giảm 2,69 USD/thùng, tương đương giảm 3,3%, chốt ở mức 80,13 USD/thùng.
Giá dầu tụt nhanh sau khi Ngoại trưởng Mỹ Antony Blinken nói rằng một thỏa thuận ngừng bắn được mong chờ bấy lâu giữa Israel và lực lượng Hamas của Palestine giờ đây đã trong tầm tay. “Tôi tin rằng chúng tôi đã đến rất gần đến chỗ đạt được thỏa thuận ngừng bắn, đưa các con tin trở về nhà, và tìm ra được hướng đi tốt hơn để xây dựng một nền hòa bình và ổn định lâu dài”, ông Blinken nói.
Trong khi đó, dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy lượng dầu thô tồn kho của Mỹ đã giảm 4,9 triệu thùng vào tuần trước. Con số này nhiều hơn so với dự báo giảm 4,4 triệu thùng trong báo cáo của nhóm thương mại Viện Dầu khí Mỹ (API). Triển vọng cắt giảm lãi suất trong những tháng tới tại Mỹ và châu Âu đã giúp hỗ trợ thị trường vì lãi suất thấp hơn thường thúc đẩy hoạt động mua và thúc đẩy nhu cầu dầu.
Tuy nhiên, triển vọng nhu cầu từ quốc gia nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới (Trung Quốc) mờ nhạt sau khi kết thúc Hội nghị lần thứ ba kéo dài 4 ngày của Đảng Cộng sản Trung Quốc mà không có bất kỳ biện pháp kích thích cụ thể hay chiến lược rõ ràng nào để thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng.
3. Tình hình kinh tế Mỹ và các thông tin về FED:
Hoạt động kinh tế của Mỹ đã tăng trưởng ở mức vừa phải từ cuối tháng 5 đến đầu tháng 7 và các công ty dự đoán mức tăng trưởng sẽ chậm lại trong thời gian tới.
Theo các chuyên gia dự đoán, cuộc họp FOMC (Ủy ban Thị trường mở Liên bang) của Cục Dự trữ Liên bang sẽ được tổ chức vào ngày 30-31/7 nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất. Tuy nhiên, các nhà đầu tư và nhà giao dịch trên thị trường ngoại hối đang kỳ vọng lãi suất sẽ giảm 25 điểm cơ bản (tức là 0,25%) trong cuộc họp diễn ra vào ngày 17-18 tháng 9. Việc đặt cược ngày càng tăng vào việc cắt giảm lãi suất đang giữ cho đồng đô la yếu đi.
4. Đồng đô la Mỹ và Yên Nhật:
Chỉ số Dollar Index đo sức mạnh đồng USD so với một rổ gồm 6 đồng tiền chủ chốt khác chốt tuần ở mức 104,37 điểm, tăng 0,18% trong phiên ngày thứ Sáu 19/07/2024 và tăng 0,26% cả tuần. Tuy nhiên, Đồng đô la đã giữ nguyên trong tuần và tiếp tục giảm trong phiên thứ ba liên tiếp. Đồng đô la yếu hơn có thể thúc đẩy nhu cầu dầu bằng cách làm cho các mặt hàng được định giá bằng đồng bạc xanh như dầu trở nên rẻ hơn đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác.
Trong khi đó, Đồng yên mất hơn 10% so với đồng đô la kể từ tháng 1 năm nay và chạm gần mức thấp nhất trong 38 năm do chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Nhật Bản. Các nhà giao dịch ngoại hối đang định giá 41% khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất thêm 10 điểm cơ bản (tức là 0,10%) khi họp vào ngày 30 tháng 7. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào tháng 3 năm nay đã thay đổi so với thập kỷ của nó. chế độ lãi suất âm kéo dài.
5. Tình hình kinh tế Trung Quốc:
Hội nghị Trung ương 3 của Đảng Cộng sản Trung Quốc khóa XX vừa kết thúc với nhiều nội dung quan trọng định hình nền kinh tế trong 5 năm tới. Hội nghị Trung ương 3 của Đảng Cộng sản Trung Quốc khóa này diễn ra muộn hơn so với thường lệ, cho thấy bối cảnh phức tạp và nhiều thách thức mà Trung Quốc đang đối mặt. Nhiều người kỳ vọng rằng, sau hội nghị này, Bắc Kinh sẽ công bố những thay đổi quan trọng để hồi sinh nền kinh tế. Tuy nhiên, không như kỳ vọng, thông báo kết luận hội nghị không có nhiều điểm bất ngờ.
Bắc Kinh trước đó đặt mục tiêu tăng trưởng năm 2024 “khoảng 5%, nhưng dữ liệu kinh tế nửa đầu năm kém hơn dự báo khiến nhiều ngân hàng đầu tư như Goldman Sachs tỏ ra hoài nghi về mục tiêu này.
Tóm lại:
Thị trường cao su vẫn còn nhiều yếu tố thuận lợi cơ bản hổ trợ tích cực. Tuy nhiên, mặc dù yếu tố cung cầu trong trung hạn được dự báo sẽ thiếu hụt nhưng tại thời điểm hiện nay khi mùa sản xuất bắt đầu vào thời kỳ cao điểm nên không có nhiều tác động tích cực đến thị trường. Trong khi đó, các nhà đầu tư đã đặt nhiều kỳ vọng vào những biện pháp hỗ trợ tăng trưởng từ hội Trung Ương 3 của Đảng CS Trung Quốc nhưng kết quả không như mong đợi. Bên cạnh đó, tình hình giá cước vận tải biển tăng cao, nhu cầu tiêu thụ CSTN yếu tại Trung Quốc sẽ là các yếu tố làm trở ngại cho thị trường CSTN trong ngắn hạn cho đến khi cuối mùa vụ sản xuất. Lúc đó, áp lực về nguồn cung thiếu hụt sẽ kích thích nhu cầu mua sản xuất và dự trữ sẽ tạo điều kiện cho giá cao su phục hồi trở lại.
CÁC THÔNG TIN LIÊN QUAN
1. Thông tin từ thị trường Trung Quốc và các khu vực khác:
- Tính đến ngày 14/7/2024, Tổng tồn kho cao su thiên nhiên tại Thanh Đảo là 477.900 tấn, giảm 15.200 tấn hay 3,07% so với kỳ trước.
2. Giá dầu thô:
- Kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của tuần (19-7), giá dầu giảm hơn 2 USD xuống mức thấp nhất kể từ giữa tháng 6 khi các nhà đầu tư chú ý đến khả năng ngừng bắn ở Gaza và do đồng USD mạnh.
- Giá dầu Brent giảm xuống mức 82,63 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm xuống mức 80,13 USD/thùng.
Biểu đồ: 10
Nguồn: Bloomberg
3. Giá Ngoại tệ:
- Tỷ giá ngày 12/7/2024 giảm xuống mức 25.240 đồng/USD.
Nguồn: Ngân hàng CPTM ngoại thương (VCB)
Nguồn : Ngân hàng BNM Malaysia
Nguồn : exchangerates.org.uk
Nguồn : exchangerates.org.uk
Ghi chú
- Thông tin cập nhật từ các sàn giao dịch future.
- Báo cáo định kỳ của Hiệp hội các quốc gia sản xuất cao su (ARNPC)
- Bản tin định kỳ của Hiệp Hội cao su Việt Nam.
- Các thông tin hoạt động sản xuất kinh doanh, thu mua cung cấp từ các đơn vị thành viên của Tập Đoàn.
- ...
2. Bản tin chỉ cung cấp cho lãnh đạo Tập Đoàn và các đơn vị Cty thành viên để theo dõi xu hướng của thị trường và chỉ được lưu hành nội bộ.