TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CAO SU THẾ GIỚI TUẦN QUA
Giá CSTN trên các sàn giao dịch kỳ hạn và thị trường giao ngay tuần qua có diễn biến không tương đồng nhau nhưng đều theo xu hướng tăng. Một số nguyên nhân được các nhà phân tích nhận định, cụ thể như sau:
- Yếu tố tích cực:
- Nguồn cung CSTN tiếp tục bị hạn chế khi mưa lớn tại Thái Lan, Lào và Myamar.
- Thông tin về việc chính quyền Trung Quốc đã công bố một kế hoạch triển khai thêm các biện pháp kích thích bằng cách tập trung vào chi tiêu của người tiêu dùng.
- Tâm lý nhà đầu tư trên thị trường đầu cơ đã được thúc đẩy từ kết quả cuộc họp FOMC kéo dài hai ngày của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ
- Giá dầu thô tăng trở lại (sau hai tuần giảm liên tiếp) do lo ngại xung đột leo thang tại Trung Đông có thể hạn chế nguồn cung.
- Yếu tố tiêu cực:
- Nhu cầu về CSTN tại Trung Quốc vẫn ở mức thấp
- Dự báo từ Citi Group đã hạ triển vọng tăng trưởng kinh tế năm 2024 của Trung Quốc xuống còn 4,8% so với kỳ vọng trước đó là tăng trưởng 5,0%.
- Xung đột tại Trung Đông có nguy cơ leo thang sau vụ ám sát Lãnh đạo Hamas tại Iran.
1. Giá giao dịch cao su kỳ hạn (Future):
Giá RSS3 trên các sàn giao dịch có diễn biến không tương đồng nhau. Giá trên SGX sau phiên đầu tuần giá giảm ở phiên thứ hai sau đó tăng giá trở lại đến cuối tuần; giá trên sàn Shanghai sau phiên đầu tuần giá giảm ở hai phiên kế tiếp trước khi quay đầu tăng giá ở hai phiên cuối tuần; giá trên sàn JPX tăng giá từ đầu tuần đến giữa tuần sau đó quay đầu giảm giá ở phiên gần cuối tuần trước khi tăng giá trở lại ở phiên cuối tuần. So với giá bình quân tuần trước, giá RSS3 trên các sàn tuần này có mức tăng/giảm khác, cụ thể: giá trên trên sàn SGX tăng +2,77%, trên sàn JPX tăng +1,27%, giá trên sàn Shanghai giảm -0,85%.
Giá TSR20 trên SGX và giá tham chiếu SMR10/20 trên MRB có diễn biến tương đồng nhau khi giảm ở phiên thứ 2 và sau đó tăng đến cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân của TSR20 và giá SMR10/20 tuần này đều tăng nhẹ, cụ thể: giá TSR 20 tăng +0,94%, giá tham chiếu SMR10/20 tăng +1,18%/+1,19%.
Đối với giá tham chiếu CV, L và Latex trên MRB có diễn biến tăng giá từ đầu dến cuối tuần. So với tuần trước, giá các sản phẩm CV, L và Latex đều tăng, cụ thể: giá CV tăng +3,2%; giá L tăng +3,22%; Latex tăng +3,4%.
Diễn biến giá trung bình trên các sàn giao dịch tương lai tuần qua sau:
2. Giá cao su thị trường giao ngay (Physical):
Giá RSS3 trên thị trường giao ngay tăng giá trong cả tuần. So với tuần trước, giá bình quân RSS3 giao ngay tuần này tăng +122,96 USD/tấn, tương đương tăng +5,7%.
Giá V20 trên các thị trường giao ngay có diễn biến không tương đồng nhau. Giá TSR20 tăng giá trong cả tuần; giá SMR20 giảm ở phiên thứ 2 và tăng giá đến cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân giá STR 20 tăng +1,38%, giá SMR 20 tăng +1,55%.
Giá Latex trên thị trường giao ngay tăng giá trong cả tuần. So với tuần trước, giá bình quân Latex tăng 7,66 USD/tấn tương đương tăng 0,56%.
Diễn biến giá trung bình các sản phẩm cao su trên thị trường giao ngay tuần qua:
DIỄN BIẾN CỤ THỂ TRÊN CÁC SÀN GIAO DỊCH FUTURE TUẦN QUA
1. Tại Sàn SGX - Singapore (giao dịch kỳ hạn tháng 9-10/2024):
Giá RSS3 có xu hướng tăng giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.059 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh điều chỉnh giảm giá xuống mức thấp nhất tuần là 2.058 USD/tấn, tiếp đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp đến phiên cuối tuần là 2.149 USD/tấn.
Giá TSR 20 có xu hướng tăng giá trong tuần. Phiên đầu giá ở mức 1.635 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 1.614 USD/tấn, tiếp đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp đến phiên cuối tuần giá lên mức cao nhất tuần là 1.692 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch chủ yếu vẫn là TSR 20, tăng ở phiên đầu tuần và bật tăng mạnh ở phiên cuối tuần, các phiên còn lại đều giảm. Lượng giao dịch RSS3 vẫn duy trì ở mức thấp.
Biểu đồ 1 Biểu đồ 2
Nguồn: SGX
2. Giá tham chiếu trên MRB – Malaysia:
Giá SMR CV và SMR L tăng giá trong cả tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.331,5/2.310 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh tăng lên mức cao nhất tuần là 2.400/2.378 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 3).
Giá SMR 10/20 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.698/1.686,5 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 1.695/1.684 USD/tấn, tiếp đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp đến phiên cuối tuần lên mức cao nhất tuần là 1.741/1.730 USD/tấn.
Giá cao su Latex tăng giá trong cả tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.354,3 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp đến phiên là 1.396,3 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 4)
Biểu đồ 3 Biểu đồ 4
Nguồn: MRB
3. Tại Sàn Tocom/Osaka - Nhật Bản (giao dịch kỳ hạn tháng 12/2024 - 01/2025):
Giá cao su RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.054 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp giá lên mức 2.092,9 USD/tấn, kế tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.086,5 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh tăng lên mức cao nhất tuần là 2.150,8 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch tăng mạnh ở giữa tuần và phiên gần cuối tuần, giảm ở các phiên còn lại.
Biểu đồ 5 Biểu đồ 6
Nguồn: JPX
4. Tại Sàn Thượng Hải – Trung Quốc (giao dịch kỳ hạn tháng 9/2024) :
Giá cao su RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức là 1.977,6 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức thấp nhất tuần là 1.960,2 USD/tấn, tiếp sau đó có phiên điều chỉnh tăng đến phiên cuối tuần lên mức cao nhất tuần là 2.003,7 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch tăng giá ở phiên đầu tuần, các phiên khác giảm giá.
Biểu đồ 7 Biểu đồ 8
Nguồn: Shanghai
DIỄN BIẾN GIÁ CAO SU TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY CHÂU Á
Diễn biến giá cao su trong hai tuần gần nhất, cụ thể như sau:
NHẬN ĐỊNH XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG CAO SU TRONG NGẮN HẠN
Giá CSTN tuần qua diễn biến giảm giá ở các phiên đầu tuần và sau đó quay đầu tăng mạnh đến cuối tuần. Nguyên nhân chính giúp giá CSTN phục hồi trong tuần qua từ việc đón nhận các thông tin tích cực về nguồn cung bị gián đoạn do mưa và lũ lụt tại các nước sản xuất CSTN khu vực Đông Nam Á; sự phục hồi của giá dầu thô sau hai tuần giảm giá liên tục; các tín hiệu tích cực từ chính phủ Trung Quốc và các cam kết của người đứng đầu FED khi tuyên bố sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng 9.
Trong ngắn hạn, giá CSTN có thể tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố cơ bản sau:
1. Cung cầu cao su thiên nhiên toàn cầu:
Nguồn cung CSTN tiếp tục bị gián đoạn do mưa và lũ lụt trên diện rộng tại Thái Lan, Myanmar và Lào, dẫn đến tình trạng logistic cũng bị ảnh hưởng nghiêm trọng, gây chậm trễ trong việc giao các đơn hàng đã ký kết.
Trong khi đó, theo thông tin từ Hải quan Thái Lan thì khối lượng xuất khẩu cao su thiên nhiên từ Thái Lan trong tháng 6 đã giảm 14,6% và giảm 14,8% trong nửa đầu năm nay.
Đối với nhu cầu: Giá cao su thiên nhiên đang có xu hướng tăng do nhu cầu mua mới từ Trung Quốc và Ấn Độ trong bối cảnh hàng tồn kho ở hai quốc gia này giảm đáng kể trong thời gian qua. Tính đến ngày 28/7/2024, tổng tồn kho cao su thiên nhiên tại Thanh Đảo là 460.400 tấn, giảm 0,37% so với tuần trước.
2. Yếu tố giá Dầu:
Trên thị trường năng lượng, giá dầu thô Brent giao sau tại London giảm 2,71 USD/thùng, tương đương giảm 3,41%, còn 76,81 USD/thùng. Giá dầu WTI giao sau tại New York giảm 2,79 USD/thùng, tương đương giảm 3,66%, còn 73,52 USD/thùng.
Giá dầu thô không tăng mặc dù căng thẳng Trung Đông leo thang. Một cuộc tấn công bằng tên lửa vào một vùng lãnh thổ do Israel chiếm đóng (Cao nguyên Golan đối với Hezbollah) đã làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến tranh rộng lớn hơn giữa Israel và Hezbollah, có khả năng làm gián đoạn nguồn cung dầu thô ở Trung Đông. Giá dầu tuần qua đã bắt đầu phục hồi sau hai tuần giảm liên tục. Giá dầu thô phục hồi mạnh vào 31/7 do cuộc xung đột leo thang ở Trung Đông
Trong khi đó, tại cuộc họp của OPEC+ vào ngày 01/8 đã quyết định giữ nguyên chính sách sản lượng, bao gồm kế hoạch bắt đầu thu hẹp một chương trình cắt giảm sản lượng bắt đầu từ tháng 10 năm nay.
3. Tình hình kinh tế Mỹ và các thông tin về FED:
Dữ liệu kinh tế mới cho thấy lạm phát của Hoa Kỳ đang chậm lại và tiến tới mức 2,0% mà Cục Dự trữ Liên bang nhắm tới. Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), do Bộ Thương mại công bố vào 26/7 cho thấy tỷ lệ lạm phát của Hoa Kỳ đã chậm lại xuống còn 2,5% vào tháng 6 sau khi tăng 2,6% vào tháng 5. Vì chỉ số giá PCE là thước đo lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang ưa chuộng, nên số liệu mới của ngày 26/7 có thể ảnh hưởng đến kết quả của cuộc họp FOMC sắp tới.
Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất ở mức 5,5%, Chủ tịch Fed đã đưa ra tín hiệu rõ ràng và mạnh mẽ về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Trong cuộc họp báo ngay sau khi kết thúc cuộc họp kéo dài hai ngày, Chủ tịch Fed đã đề cập rõ ràng đến khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và thừa nhận những tiến triển đã đạt được cho đến nay trong việc hạ lạm phát và làm mát thị trường lao động
Tâm lý nhà đầu tư trên thị trường đầu cơ đã được thúc đẩy từ kết quả cuộc họp FOMC kéo dài hai ngày của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Những bình luận rõ ràng của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tại cuộc họp báo sau cuộc họp đã làm các nhà đầu tư phấn chấn
4. Đồng đô la Mỹ và Yên Nhật
Đồng đô la giảm mạnh sau báo cáo việc làm tại Mỹ và được giao dịch ở mức 103,22 chốt phiên giao dịch ngày thứ Sáu 02/08 sau khi Cục Dự trữ Liên bang đề cập rõ ràng đến khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và nhấn mạnh đến tiến triển trong việc hạ lạm phát và làm mát thị trường lao động
5. Tình hình kinh tế Trung Quốc:
Một cuộc khảo sát khu vực tư nhân do City Research công bố ngày 1/8 cho thấy hoạt động sản xuất của Trung Quốc trong tháng 7 đã giảm lần đầu tiên trong 9 tháng do lượng đơn hàng mới giảm sút. Ngày thứ Tư 31/7 số liệu chính thức của Trung Quốc cho thấy hoạt động sản xuất trong tháng 7 giảm xuống mức thấp nhất 5 tháng.
Chỉ số Nhà quản lý mua hàng (PMI) sản xuất toàn cầu Caixin/S&P đã giảm xuống 49,8 vào tháng 7 - dưới ngưỡng 50 phân tích tăng trưởng khỏi suy thoái - từ mức 51,8 của tháng trước. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm ngoái và không đạt được dự báo của các nhà phân tích là 51,5.
Nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đã không đạt được dự báo tăng trưởng trong quý II và phải đối mặt với áp lực giảm phát, khi doanh số bán lẻ và nhập khẩu kém hơn đáng kể so với sản lượng công nghiệp và xuất khẩu.
Tóm lại, trong ngắn hạn, giá CSTN tiếp tục được hỗ trợ bởi các thông tin tích cực từ việc nguồn cung tiếp tục bị khan hiếm tại khu vực Đông Nam Á, giá dầu có thể tiếp tục tăng do chính sách thắt chặt nguồn cung từg OPEC và các bất ổn từ xung đột tại khu vực Trung Đông, các thông tin tốt từ việc FED sẽ giảm lãi suất trong tháng 9 và kỳ vọng của các nhà đầu tư khi chính quyền Trung Quốc sẽ triển khai thêm các biện pháp kích thích nhắm vào chi tiêu của người tiêu dùng.
CÁC THÔNG TIN LIÊN QUAN
1. Thông tin từ thị trường Trung Quốc và các khu vực khác:
- Trong nửa đầu năm 2024, tổng sản lượng cao su của khu vực Vân Nam là 171.700 tấn.
- Theo truyền thông Ấn Độ đưa tin ngày 30/7, Chính phủ Ấn Độ đã tăng thuế nhập khẩu cao su khô từ mức "20% hoặc 30 rupee/kg, tùy theo mức nào thấp hơn" trước đây lên mức thuế ràng buộc là "25% hoặc 30 rupee/kg, tùy theo mức nào thấp hơn".
2. Giá dầu thô:
- Kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của tuần (2-8), giá dầu trượt dốc gần 4%, đóng cửa ở mức thấp nhất kể từ tháng 1 sau dữ liệu việc làm của Mỹ và dữ liệu kinh tế của Trung Quốc.
- Giá dầu Brent giảm xuống mức 76,81 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm xuống mức 73,52 USD/thùng.
Biểu đồ: 10
Nguồn: Bloomberg
3. Giá Ngoại tệ:
- Tỷ giá ngày 2/8/2024 giảm xuống mức 25.060 đồng/USD.
Nguồn: Ngân hàng CPTM ngoại thương (VCB)
Nguồn : Ngân hàng BNM Malaysia
Nguồn : exchangerates.org.uk
Nguồn : exchangerates.org.uk
Ghi chú
- Thông tin cập nhật từ các sàn giao dịch future.
- Báo cáo định kỳ của Hiệp hội các quốc gia sản xuất cao su (ARNPC)
- Bản tin định kỳ của Hiệp Hội cao su Việt Nam.
- Các thông tin hoạt động sản xuất kinh doanh, thu mua cung cấp từ các đơn vị thành viên của Tập Đoàn.
- ...
2. Bản tin chỉ cung cấp cho lãnh đạo Tập Đoàn và các đơn vị Cty thành viên để theo dõi xu hướng của thị trường và chỉ được lưu hành nội bộ.