TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CAO SU THẾ GIỚI TUẦN QUA
Giá CSTN trên các sàn giao dịch kỳ hạn và thị trường giao ngay tuần qua có diễn biến tương đồng nhau khi tăng giá ở các phiên đầu tuần và giảm các phiên cuối tuần. Một số nguyên nhân được các nhà phân tích nhận định, cụ thể như sau:
- Yếu tố tích cực:
- Số liệu tồn kho tại Thanh Đảo (Trung Quốc) tiếp tục giảm so với tuần trước và vẫn đang ở mức thấp bất thường.
- Giá CSTN và thị trường hàng hoá châu Á đang được thúc đẩy bởi các biện pháp kích thích mới được Trung Quốc công bố để hỗ trợ đà phục hồi kinh tế.
- Kỳ vọng khả năng mua trở lại với khối lượng lớn của Trung Quốc khi nước này mở cửa trở lại vào ngày 8 tháng 10 sau Tuần lễ Vàng.
- iii. Giá dầu bật tăng mạnh do xung đột leo thang tại Trung Đông.
- Yếu tố tiêu cực:
- Đồng đô la Mỹ tăng mạnh khi số liệu việc làm tại Hoa Kỳ giảm mạnh đã khiến cho triển vọng cắt giảm lãi suất lớn của FED vào tháng 11 khó diễn ra.
- Giá cao su thiên nhiên giảm bất thường trên SGX trước đề xuất hoãn triển khai EUDR.
- Căng thẳng leo thang ở Trung Đông làm tăng nhu cầu trú ẩn an toàn cho đồng đô la Mỹ. Đồng đô la Mỹ tăng mạnh so với các loại tiền tệ
- Trung Quốc bước vào tuần nghỉ lễ vàng đến 07/10 đã khiến cho các giao dịch vào thị trường này gần như đóng băng trong cả tuần.
1. Giá giao dịch cao su kỳ hạn (Future):
Giá RSS3 trên các sàn giao dịch có diễn biến không tương đồng nhau. Tuần qua sàn Thượng Hải không có giao dịch do nghỉ lễ Quốc khánh, Giá trên SGX răng cưa ở phiên đầu tuần đến giữa tuần và sau đó quay đầu giảm đến cuối tuần; giá trên sàn JPX tăng giá từ đầu tuần đến giữa tuần sau đó giảm giá ở hai phiên cuối tuần. So với giá bình quân tuần trước, giá RSS3 trên các sàn tuần này đều tăng, cụ thể: giá trên trên sàn SGX tăng +2,63%, trên sàn JPX tăng +4,95 %.
Giá TSR20 trên SGX và giá tham chiếu SMR10/20 trên MRB có diễn biến không tương đồng nhau. Giá TSR20 răng cưa ở phiên đầu tuần đến giữa tuần và sau đó quay đầu giảm đến cuối tuần; giá SMR10/20 tăng giá hai phiên đầu tuần sau đó quay đầu giảm giá đến cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân của TSR20 và giá SMR10/20 tuần này đều tăng, cụ thể: giá TSR 20 tăng +4,30%, giá tham chiếu SMR10/20 tăng +4,75%/+4,78%.
Đối với giá tham chiếu CV, L và Latex trên MRB có diễn biến răng cưa trong tuần. So với tuần trước, giá các sản phẩm CV, L và Latex đều tăng, cụ thể: giá CV tăng +3,15%; giá L tăng +3,18%; Latex tăng +3,02%.
Diễn biến giá trung bình trên các sàn giao dịch tương lai tuần qua sau:
2. Giá cao su thị trường giao ngay (Physical):
Giá RSS3 trên thị trường giao ngay tăng giá từ đầu đến giữa tuần trước khi quay đầu giảm giá ở hai phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân RSS3 giao ngay tuần này tăng +68,24 USD/tấn, tương đương tăng +2,33%.
Giá V20 trên các thị trường giao ngay có diễn biến không tương đồng nhau. Giá STR 20 giảm giá trong cả tuần; giá SMR 20 tăng giá ở hai phiên đầu tuần sau đó quay đầu giảm giá đến cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân giá STR 20 tăng +8,16%, giá SMR 20 tăng +4,79%.
Giá Latex trên thị trường giao ngay tăng giá ở hai phiên đầu tuần sau đó quay đầu giảm giá ở hai phiên tiếp theo và tăng giá ở phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân Latex tăng +99,02 USD/tấn tương đương tăng +5,73%.
Diễn biến giá trung bình các sản phẩm cao su trên thị trường giao ngay tuần qua:
DIỄN BIẾN CỤ THỂ TRÊN CÁC SÀN GIAO DỊCH FUTURE TUẦN QUA
1. Tại Sàn SGX - Singapore (giao dịch kỳ hạn tháng 12/2024):
Giá RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.910 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.891 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức cao nhất tuần là 2.938 USD/tấn, kế tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá đến phiên cuối tuần xuống mức 2.735 USD/tấn.
Giá TSR 20 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Phiên đầu giá ở mức 2.156 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.141 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 2.149 USD/tấn, kế tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.007 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh tăng lên mức 2.013 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch chủ yếu vẫn là TSR 20, tăng ở phiên đầu tuần và bật tăng mạnh ở phiên cuối tuần, các phiên còn lại đều giảm. Lượng giao dịch RSS3 vẫn duy trì ở mức thấp.
Biểu đồ 1 Biểu đồ 2
Nguồn: SGX
2. Giá tham chiếu trên MRB – Malaysia:
Giá SMR CV và SMR L diễn biến răng cưa trong tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 3.002/2.977 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.984/2.959 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 2.991/2.967 USD/tấn, kế tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.988/2.964 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh lên mức 2.997,5/2.974 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 3).
Giá SMR 10/20 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.163/2.150,5 USD/tấn, sau đó có phiên điều điều chỉnh tăng giá lên mức cao nhất tuần là 2.248,5/2.236,5 USD/tấn, tiếp đó có các phiên điều chỉnh giảm liên tiếp đến phiên cuối tuần giá giảm xuống mức thấp nhất tuần là 2.104/2.092 USD/tấn.
Giá cao su Latex diễn biến răng cưa trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.735,7 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 1.722,7 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 1.738 USD/tấn, kế tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 1.731,6 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh tăng lên mức cao nhất tuần là 1.741,1 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 4)
Biểu đồ 3 Biểu đồ 4
Nguồn: MRB
3. Tại Sàn Tocom/Osaka - Nhật Bản (giao dịch kỳ hạn tháng 02-03/2025):
Giá cao su RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.838,7 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng liên tiếp giá lên mức cao nhất tuần là 2.871,4 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm đến phiên cuối tuần xuống mức thấp nhất tuần là 2.689 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch tăng mạnh ở phiên đầu tuần sau đó quay đầu giảm đến hết tuần.
Biểu đồ 5 Biểu đồ 6
Nguồn: JPX
4. Tại Sàn Thượng Hải – Trung Quốc (giao dịch kỳ hạn tháng 01/2025) :
Giá cao su RSS3 sau phiên đầu tuần bước vào kỳ nghỉ lễ đến tuần. Phiên đầu tuần giá giao dịch ở mức là 2.726,6 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch tăng ở phiên đầu tuần tăng nhẹ so với cuối tuần trước.
Biểu đồ 7 Biểu đồ 8
Nguồn: Shanghai
DIỄN BIẾN GIÁ CAO SU TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY CHÂU Á
Diễn biến giá cao su trong hai tuần gần nhất, cụ thể như sau:
NHẬN ĐỊNH XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG CAO SU TRONG NGẮN HẠN
Giá CSTN trên thị trường kỳ hạn và giao ngay trong tuần tăng ở các phiên đầu tuần rồi bất ngờ đảo chiều sau khi thị trường đón nhận thông tin về việc đề xuất của Ủy ban Châu Âu về việc trì hoãn việc thực hiện EUDR trong 12 tháng đã gây ra sự bất ổn lớn trên thị trường. Thông tin này đã tác động mạnh đến các nhà đầu tư do đã mua trữ hàng đạt EUDR và việc các công ty sản xuất lốp xe sẽ trì hoãn việc giao hàng cao su đạt EUDR từ các nhà cung cấp.
Trong ngắn hạn, giá CSTN có thể sẽ còn chịu tác động từ các yếu tố tích cực và tiêu cực, cụ thể:
1. Cung cầu cao su thiên nhiên toàn cầu:
Theo thông tin từ TMD (cơ quan khí tượng Thái Lan), đất nước này sẽ đón các đợt mưa lớn trên diện rộng từ ngày 06/10 đến hết ngày 12/10. Các chuyên gia dự đoán hiện tượng mưa lớn này sẽ dẫn đến lũ lụt, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến khai thác CSTN và việc giao hàng cho các đơn hàng đã ký.
Trong khi đó, theo thông cáo báo chí do Ủy ban Châu Âu ban hành ngày 2/10, Ủy ban Châu Âu đã đề xuất gia hạn thêm 12 tháng để thực hiện EUDR. “Nếu đề xuất được Nghị viện Châu Âu và Hội đồng chấp thuận, thì luật sẽ có hiệu lực vào ngày 30 tháng 12 năm 2025 đối với các công ty lớn và ngày 30 tháng 6 năm 2026 đối với các doanh nghiệp siêu nhỏ và nhỏ”.
Việc gia hạn ngày thực hiện EUDR đã gây ra một rắc rối lớn ngoài mong đợi cho các nhà chế biến và thương nhân cao su thiên nhiên. Các công ty chế biến TSR lớn đã mua nguyên liệu thô tuân thủ EUDR với giá cao để cung cấp cho Châu Âu. Ngược lại, các công ty sản xuất lốp xe dự kiến sẽ trì hoãn việc tiếp nhận các lô hàng cao su tuân thủ EUDR đã ký hợp đồng. Các lô hàng bị trì hoãn có thể làm trầm trọng thêm tình trạng thiếu hụt tiền mặt của các công ty chế biến TSR và thương nhân.
Đối với tồn kho: tính đến ngày 27/9/2024, Tổng tồn kho cao su thiên nhiên tại Thanh Đảo tiếp tục giảm xuống mức mới là 411.800 tấn, giảm 10.700 tấn hay giảm -2,54% so với kỳ trước. Tổng lượng tồn kho cao su được lưu giữ trong các kho ở Thanh Đảo đã giảm xuống mức báo động tương đương và chỉ đáp ứng sản xuất tại quốc gia này chưa đầy ba tuần.
Trong khi đó, một cuộc đình công lao động lớn do công nhân bến tàu kêu gọi ở Bờ Đông và Bờ Vịnh Hoa Kỳ được báo cáo đã làm dừng gần 50% hoạt động vận chuyển đường biển tại Hoa Kỳ. Cuộc đình công lớn nhất này trong 50 năm qua trong lịch sử Hoa Kỳ có thể gây ra những tác động tiêu cực lớn đến nền kinh tế Hoa Kỳ. Sự gián đoạn phát sinh từ cuộc đình công có thể làm tăng lạm phát, đe dọa việc làm và ảnh hưởng đến các hoạt động sản xuất.
2. Yếu tố giá Dầu:
Thị trường “vàng đen” đã bùng nổ trong tuần này sau khi Iran mở cuộc tấn công tên lửa vào Israel vào ngày 01/10, sau khi Israel hạ sát thủ lĩnh của Hezbollah - lực lượng được Iran hậu thuẫn - trước đó một tuần. Israel đã thề sẽ trả đũa Iran vì vụ tấn công này. Những diễn biến này khiến giới phân tích lo ngại về nguy cơ xảy ra một cuộc chiến tranh lan rộng ở Trung Đông.
Cuối tuần qua giá dầu đã tăng gần 2%, nhưng sau đó thu hẹp mức tăng do Tổng thống Mỹ Joe Biden nói nếu ông là Israel, ông sẽ xem xét các biện pháp khác thay vì tấn công các mỏ dầu của Iran. Tính cả tuần, giá dầu Brent tăng hơn 8%, đánh dấu tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 1/2023. Giá dầu WTI tăng 9,1%, đánh dấu tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 3/2023.
Giá dầu thô tiếp tục tăng bất chấp đồng đô la tăng mạnh và lượng dầu thô dự trữ của Hoa Kỳ tăng ngoài dự kiến. Giá dầu được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị tiếp tục leo thang ở Trung Đông khi những người tham gia thị trường ngày càng lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung phát sinh từ một cuộc tấn công trả đũa tiềm tàng của Israel vào các cơ sở dầu mỏ của Iran
3. Tình hình kinh tế Mỹ và các thông tin về FED:
Trong tuần này, S&P 500 tăng 0,22%, Dow Jones tăng 0,09% và Nasdaq tăng 0,1%.
Theo ước tính của S&P Global về PMI (Chỉ số quản lý mua hàng), hoạt động sản xuất của Hoa Kỳ đã giảm trong tháng 9, với tốc độ sâu hơn so với tháng 8, sản xuất. Chỉ số PMI tháng 9 giảm xuống còn 47,3 so với mức 47,9 của tháng 8. Chỉ số dưới ngưỡng 50,0 thể hiện sự thu hẹp hoạt động
Đồng đô la Mỹ cũng tăng mạnh trong tuần qua. Chỉ số đô la đạt mức cao nhất trong gần một tháng rưỡi là 101,525 vào ngày 3/10. Dữ liệu từ Hoa Kỳ (ADP thay đổi việc làm phi nông nghiệp trong tháng 9) cho thấy việc tạo ra việc làm đã tăng nhiều hơn dự kiến vào tháng 9. Dữ liệu cho thấy thị trường lao động mạnh mẽ cho thấy Cục Dự trữ Liên bang không cần phải vội vàng cắt giảm lãi suất mạnh tay
Báo cáo từ Bộ Lao động Mỹ cho thấy số lượng việc làm mới được tạo ra trong khu vực phi nông nghiệp trong tháng 9 đạt 254.000 công việc, vượt xa mức dự báo 150.000 công việc mới mà các nhà kinh tế học đưa ra trong một cuộc khảo sát của hãng tin Dow Jones. Tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ còn 4,1% thay vì giữ nguyên ở mức 4,2% như dự báo.
Sự bùng nổ trong số liệu bảng lương đã làm dịu đi những lo ngại về sự suy thoái kinh tế của Hoa Kỳ và làm giảm triển vọng về một đợt cắt giảm lãi suất lớn khác của Cục Dự trữ Liên bang tại cuộc họp sắp tới của FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang), sẽ được tổ chức vào ngày 6-7 tháng 11. Những người tham gia thị trường hiện cho rằng chỉ có 8% khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (tức là 0,50%) tại cuộc họp FOMC tiếp theo.
4. Đồng đô la Mỹ:
Chỉ số Dollar tiếp tục tăng mạnh hơn nữa khi số liệu việc làm tại Hoa Kỳ giảm mạnh đã gần như phủ nhận triển vọng cắt giảm lãi suất lớn của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 11. Chỉ số Đô la được giao dịch ở mức 102,280 vào lúc đóng cửa (4/10). Đồng đô la mạnh hơn luôn có tác động tiêu cực đến giá cao su thiên nhiên.
Bên cạnh đó, căng thẳng leo thang ở Trung Đông làm tăng nhu cầu trú ẩn an toàn cho đồng đô la Mỹ dẫn đến việc đồng Dollar Mỹ sẽ tiếp tục mạnh lên trong thời gian tới.
5. Tình hình kinh tế Trung Quốc:
Gói kích cầu mà Chính phủ Trung Quốc công bố vào tuần trước - chủ yếu gồm các biện pháp chính sách tiền tệ đã thúc đẩy sự phục hồi của thị trường chứng khoán nước này, với chỉ số CSI 300 có phiên tăng mạnh nhất kể từ năm 2008. Hôm thứ Hai tuần này, chứng khoán Trung Quốc đại lục có phiên tăng mạnh nhất 16 năm. Khối lượng giao dịch ở cả thị trường đại lục và Hồng Kông đều đạt mức cao chưa từng thấy.
Gói kích cầu này bao gồm một loạt biện pháp, từ hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc và hạ lãi suất cho tới bơm tiền vào hệ thống tài chính để vực dậy nền kinh tế đang đuối sức dưới áp lực từ khủng hoảng bất động sản và tiêu dùng ảm đạm.
Xu hướng phục hồi mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Trung Quốc gần đây đang dẫn tới một sự dịch chuyển trong danh mục đầu tư trên toàn cầu. Nhiều nhà đầu tư đang chuyển vốn khỏi các thị trường khác để rót vào Trung Quốc, tranh thủ đà tăng điểm có được sau khi Bắc Kinh công bố gói kích cầu lớn nhất kể từ đại dịch Covid-19.
Ngành sản xuất của Trung Quốc hoạt động tốt hơn dự kiến trong tháng 9 bằng cách giảm ở mức độ thấp hơn dự kiến và cải thiện so với số liệu của tháng trước. Chỉ số PMI (Chỉ số quản lý mua hàng) sản xuất trong tháng 9 là 49,8, vượt qua dự báo đồng thuận của các nhà phân tích là 49,4 và cao hơn đáng kểso với chỉ số 49,1 của tháng trước.
Tóm lại, trong ngắn hạn giá CSTN sẽ tiếp tục được hỗ trợ bởi nguồn cung khan hiếm; Kinh tế Mỹ ổn định cùng kỳ vọng từ những biện pháp kích cầu từ Trung Quốc sẽ thúc đẩy thị trường sau kỳ nghỉ Tuần Lễ Vàng. Tuy nhiên, các bất ổn tại khu vực Trung Đông có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư chọn kênh trú ẩn an toàn là đồng Dollar Mỹ sẽ làm cho đồng Dollar Mỹ mạnh lên dẫn đến việc việc xuất khẩu CSTN trở nên kém hấp dẫn trong mắt các nhà đầu tư.
CÁC THÔNG TIN LIÊN QUAN
1. Thông tin từ thị trường Trung Quốc và các khu vực khác:
- Tính đến ngày 27/9/2024, Tổng tồn kho cao su thiên nhiên tại Thanh Đảo tiếp tục giảm xuống mức mới là 411.800 tấn, giảm 10.700 tấn hay giảm -2,54% so với kỳ trước.
2. Giá Dầu thô:
- Giá xăng dầu thế giới ghi nhận tuần tăng vọt với dầu Brent tăng hơn 8%, dầu WTI tăng 9,1%. Giá dầu tăng trong bối cảnh lo ngại gia tăng về một cuộc xung đột rộng lớn hơn ở Trung Đông.
- Giá dầu Brent tăng lên mức 78,05 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ tăng lên mức 74,08 USD/thùng.
Biểu đồ: 10
Nguồn: Bloomberg
3. Giá Ngoại tệ:
- Tỷ giá ngày 4/10/2024 giữ ở mức 24.580 đồng/USD.
Nguồn: Ngân hàng CPTM ngoại thương (VCB)
Nguồn : Ngân hàng BNM Malaysia
Nguồn : exchangerates.org.uk
Nguồn : exchangerates.org.uk
Ghi chú
- Thông tin cập nhật từ các sàn giao dịch future.
- Báo cáo định kỳ của Hiệp hội các quốc gia sản xuất cao su (ARNPC)
- Bản tin định kỳ của Hiệp Hội cao su Việt Nam.
- Các thông tin hoạt động sản xuất kinh doanh, thu mua cung cấp từ các đơn vị thành viên của Tập Đoàn.
- ...
2. Bản tin chỉ cung cấp cho lãnh đạo Tập Đoàn và các đơn vị Cty thành viên để theo dõi xu hướng của thị trường và chỉ được lưu hành nội bộ.