Bản tin số 36 (Tuần 13-17/11/2023)

TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CAO SU THẾ GIỚI TUẦN QUA

Giá CSTN trên các sàn giao dịch kỳ hạn và thị trường giao ngay tuần qua có diễn biến không tương đồng nhau. Một số nguyên nhân được các nhà phân tích chỉ ra, cụ thể như sau:

1. Việc thu hoạch mủ cao su vẫn tiếp tục bị ảnh hưởng tại Thái Lan do mưa lớn liên tục kéo dài nhiều tuần qua ở khu vực phía Nam là vùng có truyền thống vùng trồng cao su khiến cho sản lượng sụt giảm, giá nguyên liệu tăng.
2. Tính đến tuần ngày 10 tháng 11, tổng lượng cao su tự nhiên tồn kho tại Khu thương mại tự do Thanh Đảo là 657.700 tấn, giảm 11.800 tấn so với kỳ trước.
3. Các hợp đồng cao su tự nhiên được giao dịch trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải và SICOM) trong sự trầm lắng trong bối cảnh lo ngại mới về lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc và thị trường chứng khoán châu Á giảm giá.
4. Giá dầu tiếp tục trượt dốc mạnh do những lo ngại mới về nhu cầu dầu suy yếu từ Trung Quốc và Mỹ.

1. Giá giao dịch cao su kỳ hạn (Future):

Giá RSS3 trên các sàn giao dịch tuần qua có diễn biến không tương đồng nhau. Giá trên sàn SGX và JPX có diễn biến răng cưa trong tuần; giá trên sàn Shanghai tăng giá từ đầu tuần đến phiên gần cuối tuần và chỉ giảm giá ở phiên cuối tuần. So với giá bình quân tuần trước, giá RSS3 trên các sàn đều tăng, cụ thể: giá trên trên SGX tăng +1,51%, JPX tăng +3,42%, trên Shanghai tăng +2,11%.

Giá TSR20 trên SGX và giá tham chiếu SMR10/20 trên MRB có diễn biến tương đồng nhau khi tăng giá liên tục trong tuần và chỉ giảm ở phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân của TSR20 và giá SMR10/20 tuần này đều tăng, cụ thể: giá TSR20 tăng +2,43%, giá tham chiếu SMR10/20 tăng +0,88%/+0,89%.

Đối với giá tham chiếu CV, L và Latex trên MRB có diễn biến răng cưa trong suốt tuần. Tuy nhiên, so với tuần trước, giá các sản phẩm CV, L và Latex đều giảm, cụ thể: giá CV giảm -1,43%; giá L giảm -1,44%; Latex giảm -1,66%.

Diễn biến giá trung bình trên các sàn giao dịch tương lai tuần qua sau:

2. Giá cao su thị trường giao ngay (Physical):

Giá RSS3 trên thị trường giao ngay tăng giá trong suốt cả tuần. Tuy nhiên, so với tuần trước, giá bình quân RSS3 giao ngay tuần này không thay đổi.

Giá V20 trên các thị trường giao ngay có diễn biến khác nhau. Giá STR20 tăng giá từ đầu đến giữa tuần sau đó giảm ở phiên gần cuối tuần trước khi tăng giá trở lại ở phiên cuối tuần; trong khi giá SMR 20 tăng giá ở ba phiên đầu tuần sau đó giữ ổn định ở hai phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá V20 trên thị trường giao ngay đều tăng, cụ thể: giá STR 20 tăng +2,21%, trong khi giá SMR20 tăng +0,67%, giá SIR20 tăng +2,05%.

Giá Latex diễn biến răng cưa trong tuần. So với giá bình quân tuần trước, giá bình quân Latex tuần này giảm -2 USD/tấn, tương đương giảm -0,17%.

Diễn biến giá trung bình các sản phẩm cao su trên thị trường giao ngay tuần qua:

DIỄN BIẾN CỤ THỂ TRÊN CÁC SÀN GIAO DỊCH FUTURE TUẦN QUA

1. Tại Sàn SGX - Singapore (giao dịch kỳ hạn tháng 12/2023)

Giá RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 1.654 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 1.645 USD/tấn, tiếp đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp lên mức 1.677 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá giảm xuống mức 1.669 USD/tấn.

Giá TSR 20 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần ở mức 1.460 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 1.451 USD/tấn, tiếp đó có các phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 1.472 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá giảm xuống mức 1.466 USD/tấn.

Khối lượng giao dịch chủ yếu vẫn là TSR 20, tăng ở phiên đầu tuần và bật tăng mạnh ở phiên cuối tuần, các phiên còn lại đều giảm. Lượng giao dịch RSS3 vẫn duy trì ở mức thấp.

Nguồn: SGX

2. Giá tham chiếu trên MRB – Malaysia

Giá SMR CV và SMR L có diễn biến răng cưa trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.018/1.997 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá tăng lên mức 2.029/2.007 USD/tấn, kế tiếp điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.004/1.983 USD/tấn, đến cuối tuần giá điều chỉnh tăng lên mức là 2.012/1.990 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 3)

Giá SMR 10/20 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.497/1.492,5 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp giá lên mức cao nhất tuần là 1.506/1.501,5 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức 1.499/1.495 USD/tấn.

Giá cao su Latex có diễn biến răng cưa trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.163,9 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 1.173,5 USD/tấn, kế tiếp có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 1.156,5 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh tăng lên mức 1.162,1 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 4)

Nguồn: MRB

3. Tại Sàn Tocom/Osaka - Nhật Bản (giao dịch kỳ hạn tháng 3/2024)

Giá cao su RSS3 có diễn biến răng cưa trong tuần. Đầu tuần giá ở mức là 1.765,2 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 1.790,6 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 1.787,9 USD/tấn, kế tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức cao nhất tuần là 1.817 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức 1.767 USD/tấn.

Khối lượng giao dịch tăng mạnh ở phiên thứ hai của tuần, giảm ở các phiên còn lại.

Nguồn: JPX

4. Tại Sàn Thượng Hải – Trung Quốc (giao dịch kỳ hạn tháng 1/2024)

Giá cao su RSS3 có các phiên điều chỉnh tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức là 1.942,6 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp giá lên mức cao nhất tuần là 2.014,2 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh giảm xuống mức 1.964,1 USD/tấn.

Khối lượng giao dịch tăng ở phiên thứ hai và bật tăng mạnh ở phiên cuối tuần, các phiên còn lại đều giảm.

Nguồn: Shanghai

DIỄN BIẾN GIÁ CAO SU TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY CHÂU Á

Diễn biến giá cao su trong hai tuần gần nhất, cụ thể như sau:

NHẬN ĐỊNH XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG CAO SU TRONG NGẮN HẠN

Giá CSTN trong tuần qua đã diễn biến răng cưa liên tục trên cả các sàn giao dịch kỳ hạn và thị trường giao ngay khi đón nhận các thông tin về việc khả năng sẽ thiếu hụt nguồn cung ở mùa nghỉ vụ đầu năm 2024. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn tiếp tục dè dặt khi phải đối diện với tình hình bất ổn chính trị cũng như các dấu hiệu hồi phục kinh tế không như kỳ vọng tại nền kinh tế lớn thứ 2 thế giới là Trung Quốc.

Trong ngắn hạn, giá CSTN có thể tiếp tục chịu tác động bởi các yếu tố thuận lợi và tiêu cực đan xen nhau, cụ thể:

1. Cung cầu cao su thiên nhiên toàn cầu

Mặc dù nhu cầu vẫn còn yếu ở các nước tiêu thụ lớn, nhưng đáng chú ý giá nguyên liệu đã được đẩy lên do nguồn cung giảm tại Ấn Độ, Thái Lan và Indonesia.

Sản lượng tại Thái Lan ước tính giảm 9,5% trong bốn tháng từ tháng 7 đến tháng 10 năm nay, so với cùng kỳ năm trước. Các vùng sản xuất tại Thái Lan đang dự kiến mức giảm 4,4% trong cả năm 2023.

Trong khi đó, cây cao su tại Thái Lan cũng đang đối diện với dịch bệnh đốm lá, rụng lá trên diện rộng cũng như tình trạng chặt phá do giá bán mủ CSTN không như kỳ vọng.

Bên cạnh đó, Indonesia đang dự kiến sản lượng sẽ giảm 14,6% trong cả năm 2023. Quốc gia này đã công bố sản lượng giảm 14,3% hàng năm trong 10 tháng đầu năm nay.

Số liệu mới nhất cho thấy trong 10 tháng đầu năm 2023, xuất khẩu cao su của Bờ Biển Ngà đạt tổng cộng 1,284 triệu tấn, tăng 18,2% so với 1,086 triệu tấn cùng kỳ năm 2022.

Đối với lượng tồn kho: Tính đến tuần ngày 10 tháng 11, tổng lượng cao su tự nhiên tồn kho tại Khu thương mại tự do Thanh Đảo là 657.700 tấn, giảm 11.800 tấn so với kỳ trước.

2. Yếu tố Giá dầu

Trên thị trường năng lượng, Giá dầu thô Brent giao sau tại London tăng 3,19 USD/thùng, tương đương tăng 4,1%, chốt ở mức 80,61 USD/thùng. Giá dầu WTI giao sau tại New York tăng 2,99 USD/thùng, tương đương tăng 4,1%, đạt 75,89 USD/thùng.

Phiên phục hồi này của giá dầu được cho là xuất phát từ hoạt động mua vào để chốt lời của các nhà đầu tư bán khống. Ngoài ra, việc Mỹ trừng phạt một số hãng vận tải về việc vận chuyển những thùng dầu Nga được bán với giá cao hơn mức trần mà nhóm G7 đặt ra cũng hỗ trợ giá dầu.

Tuy nhiên, giá cả dầu Brent và WTI đều giảm hơn 1% trong tuần này, đánh dấu tuần giảm thứ tư liên tiếp. Số liệu về mức tồn kho dầu của Mỹ đã gây áp lực mất giá lên “vàng đen”. Báo cáo hàng tuần từ Cơ quan Thông tin năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy lượng dầu thô tồn kho của nước này tăng 3,6 triệu thùng trong tuần trước, lên mức 421,9 triệu thùng. Mức tăng này vượt xa dự báo trước đó của Reuters là tăng 1,8 triệu thùng.

Ngoài ra, tình hình ảm đạm của kinh tế Trung Quốc, nước nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới, cũng không có lợi cho giá dầu. Trong khi đó, lực hỗ trợ giá dầu từ cuộc chiến tranh Israel-Hamas gần như không còn, vì cuộc chiến này đến hiện tại ít có nguy cơ lan rộng và gây gián đoạn nguồn cung dầu từ Trung Đông.

Theo một số nhà phân tích, với giá dầu Brent ở dưới mốc 80 USD/thùng, nhóm OPEC+ sẽ duy trì việc cắt giảm sản lượng khai thác dầu sang năm 2024. Đây là liên minh giữa Tổ chức Các nước xuất khẩu dầu lửa (OPEC) và một số thành viên ngoài khối, với hai thủ lĩnh không chính thức của liên minh là Saudi Arabia và Nga.

3. Tình hình kinh tế Mỹ và chính sách của FED

Tính cả tuần này, S&P 500 tăng 2,2%; Nasdaq tăng 2,4% và Dow Jones tăng 1,9%. Với tuần tăng này, Dow Jones và S&P 500 cùng có chuỗi 3 tuần tăng đầu tiên kể từ tháng 7. Đối với Nasdaq, đây là chuỗi 3 tuần tăng đầu tiên kể từ tháng 6.

Động lực tăng điểm cho chứng khoán Mỹ tuần này là các báo cáo lạm phát làm gia tăng hy vọng rằng đã đến lúc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể kết thúc lập trường chính sách tiền tệ thắt chặt.

Theo giới phân tích, từ nay đến hết năm, triển vọng chính sách tiền tệ của Fed vẫn là nhân tố chi phối chủ đạo đối với chứng khoán Mỹ nói riêng và thị trường tài chính toàn cầu nói chung. Một số quan chức Fed phát biểu ngày 17/11 không đưa ra một quan điểm đồng nhất, khiến nhà đầu tư cảm thấy khó đoán định.

Phó chủ tịch Fed Michael Barr nói ông tin rằng Fed đã đạt tới hoặc đang gần đạt tới mức lãi suất cực đại của chu kỳ thắt chặt này. Trong khi đó, Chủ tịch Fed chi nhánh San Francisco Mary Daly và Chủ tịch Fed chi nhánh Boston Susan Collins lại nhấn mạnh sự cần thiết phải có thêm bằng chứng về sự giảm nhiệt của lạm phát.

Nhưng dù sao, thị trường vẫn đang nghiêng về khả năng Fed không tăng lãi suất thêm nữa và sẽ sớm có đợt hạ lãi suất đầu tiên trong năm 2024. Hy vọng này khiến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ liên tục giảm gần đây sau khi lập đỉnh của 16 năm ở mức hơn 5% vào cuối tháng 10, với lợi suất của kỳ hạn 10 năm chốt phiên ngày thứ Sáu ở mức 4,44%, thấp nhất 2 tháng. Bất kỳ tín hiệu mềm mỏng nào từ Fed sẽ là chất xúc tác để đà tăng của thị trường duy trì.

4. Đồng Dollar Mỹ

Chỉ số Dollar Index đo sức mạnh đồng USD so với một rổ gồm 6 đồng tiền chủ chốt khác chốt phiên (18/11) đã giảm 0.51% những ở mức 103.82 . Đồng Dollar giảm do kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang đã hoàn tất việc tăng lãi suất. Dollar giảm là thông tin hỗ trợ cho thị trường hàng hoá và cao su cũng vậy.

5. Tình hình kinh tế Trung Quốc

Ở Trung Quốc, lượng dầu thô mà các nhà máy lọc dầu lấy làm đầu vào trong tháng 10 giảm 2,8%, còn 15,1 triệu thùng/ngày, từ mức cao kỷ lục trong tháng 9 - theo số liệu thống kê chính thức. Đây là một dấu hiệu cho thấy nhu cầu tiêu thụ dầu chậm lại ở nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Tuy nhiên theo báo cáo của OPEC, Trung Quốc vẫn đang nhập khẩu mạnh dầu thô, với lượng nhập tăng lên mức 11,4 triệu thùng/ngày trong tháng 10 vừa qua. OPEC cũng nhấn mạnh việc kinh tế Mỹ tăng trưởng mạnh trong quý 3 và Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) dự báo tăng trưởng kinh tế Trung Quốc đạt 5,4% trong năm nay - cao hơn mục tiêu 5% mà Chính phủ nước này đề ra.

Số liệu ảm đạm về thị trường bất động sản Trung Quốc được đưa ra sau những dữ liệu cho thấy sản lượng công nghiệp và doanh thu bán lẻ của Trung Quốc có sự cải thiện vượt kỳ vọng trong tháng 10, nhưng tăng trưởng đầu tư nói chung vẫn yếu ớt, doanh thu và đầu tư bất động sản tiếp tục giảm mạnh. Thị trường bất động sản vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh và chuyển đổi, và sẽ có những lắt léo trong tiến trình phục hồi kinh tế - người phát ngôn Liu Aihua của NBS phát biểu. Mới đây, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBOC) dự kiến bơm ít nhất 137 tỷ nhân dân tệ vốn lãi suất thấp cho các dự án cải tạo đô thị và nhà ở giá rẻ.

Tóm lại, trong ngắn hạn, giá CSTN có thể tiếp tục được hỗ trợ từ các thông tin thị trường hỗ trợ từ việc thiếu hụt nguồn cung do điều kiện thời tiết không thuận lợi ở Thái Lan và tồn kho CSTN tại Thanh Đảo vẫn đang duy trì ở ngưỡng thấp cùng việc đồng USD giảm mạnh.

CÁC THÔNG TIN LIÊN QUAN

1. Thông tin từ thị trường Trung Quốc và các khu vực khác

- Cục Thống kê Quốc gia công bố, sản lượng cao su tổng hợp của Trung Quốc vào tháng 10 năm 2023 là 847.000 tấn, tăng 10,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản lượng cao su tổng hợp lũy kế của Trung Quốc từ tháng 1 đến tháng 10 là 7,508 triệu tấn, tăng 9,3% so với cùng kỳ năm ngoái.

- Cục Thống kê Quốc gia công bố, sản lượng vỏ lốp cao su của Trung Quốc trong tháng 10 năm 2023 là 84,857 triệu chiếc, tăng 15,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản lượng vỏ lốp cao su từ tháng 1 đến tháng 10 tăng 14,3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 815,685 triệu chiếc.

- Số liệu mới nhất cho thấy trong 10 tháng đầu năm 2023, xuất khẩu cao su của Côte d'Ivoire (Bờ Biển Ngà) đạt tổng cộng 1,284 triệu tấn, tăng 18,2% so với 1,086 triệu tấn cùng kỳ năm 2022.

2. Giá dầu thô

- Kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của tuần (17-11), giá dầu tăng hơn 4%, phục hồi sau khi chạm mức thấp nhất trong bốn tháng trong phiên trước đó. Tuy nhiên, tính cả tuần, giá dầu giảm tuần thứ tư liên tiếp. Giá dầu bất ngờ quay đầu tăng vọt do các nhà đầu tư nắm giữ các vị thế bán khống chốt lời và Mỹ trừng phạt một số chủ hàng dầu của Nga.

- Giá dầu thô Brent kỳ hạn tăng lên mức 75,89 USD/thùng, trong khi giá dầu WTI của Mỹ cũng tăng lên mức 80,61 USD/thùng.

Biểu đồ 9

Nguồn: Bloomberg

3. Giá Ngoại tệ

- Tỷ giá ngày 17/11/2023 tăng lên mức 24.075 đồng/USD.

Nguồn: Ngân hàng CPTM ngoại thương (VCB)

Nguồn : Ngân hàng BNM Malaysia

Nguồn : exchangerates.org.uk

Nguồn : exchangerates.org.uk

LỜI CÁM ƠN

Ban biên Tập bản tin thị trường của Ban Thị trường Kinh doanh chân thành cảm ơn Hiệp hội các quốcgia sản xuất cao su thiên nhiên (ANRPC) đã cung cấp thông tin cập nhật thường xuyên, kịp thời thông qua tổ thư ký thành viên ANRPC và Hiệp hội cao su Việt Nam.

Cảm ơn các Công ty thành viên của Tập Đoàn cao su Việt Nam đã cung cấp thông tin thị trường vàgiao dịch trong nước góp phần phong phú thêm cho nội dung bản tin cũng như cổ vũ và ủng hộ bản tin ngày càng chất lượng hơn.

KHUYẾN CÁO

“Bản tin thị trường của Ban Thị trường kinh doanh (VRG) được biên tập dự trên các nguồn tài liệu chính thức như: 

2. Bản tin chỉ cung cấp cho lãnh đạo Tập Đoàn và các đơn vị Cty thành viên để theo dõi xu hướng của thị trường và chỉ được lưu hành nội bộ.

Một số phân tích và nhận định trong bản tin chỉ có tính tham khảo. Cá nhân tổ chức trong Tập Đoàn được chia sẻ bản tin này có thể sử dụng để có phân tích và nhận định riêng. VRG không chịu trách nhiệm việc sử dụng bản tin cho quyết định kinh doanh của tổ chức cá nhân cũng như không chịu trách nhiệm việc chia sẻ bản tin này cho các tổ chức, cá nhân không có trong danh mục được chia sẻ.“

3. VRG nghiêm cấm việc sử dụng, và mọi sự in ấn, sao chép hay xuất bản toàn bộ hay từng phần bản Báo cáo này vì bất kỳ mục đích gì mà không có sự chấp thuận của VRG.