TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CAO SU THẾ GIỚI TUẦN QUA
Giá CSTN trên các sàn giao dịch kỳ hạn và thị trường giao ngay tuần qua có diễn biến không tương đồng nhau nhưng đều theo xu hướng tăng. Một số nguyên nhân được các nhà phân tích nhận định, cụ thể như sau:
Yếu tố tích cực:
- Nguồn cung tiếp tục bị ảnh hưởng do mưa lớn gây lũ lụt tại phía Nam của Thái Lan và tại Indonesia.
iii. Số liệu cao su thiên nhiên tồn kho của Trung đang thiếu hụt trong khi sản lượng cao su thiên nhiên trong nước tại Trung Quốc sắp giảm mạnh do mùa đông.
- Nhu cầu về nguyên liệu thô từ các công ty sản xuất lốp ô tô của Trung Quốc để chạy đua xuất các lô hàng đến Hoa Kỳ trước khi mức thuế quan cao hơn được áp dụng. Đồng thời cũng là thời điểm các công ty chuẩn bị trữ hàng tồn để sản xuất trong mùa ngưng cạo hàng năm.
- Đồng đô la tiếp tục yếu đi là một yếu tố khác góp phần vào đợt tăng giá của CSTN.
Quốc hội Nhật Bản dự kiến sẽ phê duyệt một gói kích thích kinh tế lớn (92 nghìn tỷ đô la Mỹ) vào 29/11 để hỗ trợ chi tiêu của người tiêu dùng. Các nhà đầu tư hy vọng Trung Quốc sẽ có thêm nhiều biện pháp kích thích tài khóa hơn nữa.
Yếu tố tiêu cực:
- Các biện pháp kích thích tài chính ở Trung Quốc chưa mang lại niềm tin về sự ổn định chắc chắn và hoạt động sản xuất chưa có dấu hiệu khởi sắc của nước này.
- Mối lo ngại về rủi ro xung đột thương mại do những động thái của Hoa Kỳ về áp thuế quan.
- Triển vọng lãi suất vẫn ở duy trì mức cao tại Hoa Kỳ
- Xu hướng giảm giá dầu thô và cao su butadien cũng tác động tới CSTN.
- xung đột ngày càng trầm trọng giữa Nga và Ukraine, xung đột bùng phát hơn nữa ở Trung Đông
1. Giá giao dịch cao su kỳ hạn (Future):
Giá RSS3 trên các sàn giao dịch có diễn biến không tương đồng nhau. Giá trên sàn Shanghai và SGX tăng giá trong cả tuần; giá trên sàn JPX tăng giá hai phiên đầu tuần sau quay đầu giảm giá đến cuối tuần. So với giá bình quân tuần trước, giá RSS3 trên các sàn tuần này đều tăng, cụ thể: giá trên trên sàn SGX tăng +2,24%, trên sàn JPX tăng +1,06 %, trên sàn Shanghai tăng +0,92%.
Giá TSR20 trên SGX và giá tham chiếu SMR10/20 trên MRB có diễn biến không tương đồng nhau. Giá TSR20 tăng giá trong cả tuần; giá SMR10/20 tăng giá ở hai phiên đầu tuần giảm giá ở phiên giữa sau đó tăng giá ở hai phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân của TSR20 và giá SMR10/20 tuần này đều tăng, cụ thể: giá TSR 20 tăng +2,13%, giá tham chiếu SMR10/20 tăng +1,54%/+1,56%.
Đối với giá tham chiếu CV, L và Latex trên MRB có diễn biến tăng giá hai phiên đầu tuần sau đó quay đầu giảm đến cuối tuần. So với tuần trước, giá các sản phẩm CV, L và Latex đều tăng, cụ thể: giá CV tăng +0,63%; giá L tăng +0,64%; Latex tăng +0,56%.
Diễn biến giá trung bình trên các sàn giao dịch tương lai tuần qua sau:
2. Giá cao su thị trường giao ngay (Physical):
Giá RSS3 trên thị trường giao ngay tăng giá trong cả tuần. So với tuần trước, giá bình quân RSS3 giao ngay tuần này tăng 129,96 USD/tấn, tương đương tăng +5,68%.
Giá V20 trên các thị trường giao ngay có xu hướng không tương đồng nhau. Giá STR20 giảm giá từ đầu tuần đến giữa tuần và tăng giá ở các phiên cuối tuần; trong khi giám SMR20 tăng giá liên tục trong cả tuần. So với tuần trước, giá bình quân giá STR 20 tăng +2,47%, giá SMR 20 tăng +1,57%.
Giá Latex trên thị trường giao ngay răng cưa trong tuần. So với tuần trước, giá bình quân Latex giảm -27,64 USD/tấn tương đương giảm -1,84%.
Diễn biến giá trung bình các sản phẩm cao su trên thị trường giao ngay tuần qua:
DIỄN BIẾN CỤ THỂ TRÊN CÁC SÀN GIAO DỊCH FUTURE TUẦN QUA
1. Tại Sàn SGX - Singapore (giao dịch kỳ hạn tháng 01/2025):
Giá RSS3 tăng giá trong cả tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.280 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp đến phiên cuối tuần giá lên mức cao nhất tuần là 2.347 USD/tấn.
Giá TSR 20 tăng giá trong cả tuần. Phiên đầu giá ở mức 1.893 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng liên tiếp đến phiên cuối tuần giá giá lên mức cao nhất tuần là 1.979 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch chủ yếu vẫn là TSR 20, tăng ở phiên đầu tuần và bật tăng mạnh ở phiên cuối tuần, các phiên còn lại đều giảm. Lượng giao dịch RSS3 vẫn duy trì ở mức thấp.
Biểu đồ 1 Biểu đồ 2
Nguồn: SGX
2. Giá tham chiếu trên MRB – Malaysia:
Giá SMR CV và SMR L có các phiên tăng và giảm giá trong tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.642,5/2.619,5 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức cao nhất tuần là 2.649,5/2.627 USD/tấn, tiếp đó có các phiên điều chỉnh liên tiếp đến phiên cuối tuần xuống mức là 2.617/2.594 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 3).
Giá SMR 10/20 có các phiên tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.942/1.930 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 1.970/1.959 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 1.960/1.949 USD/tấn, kế tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng và đến phiên cuối tuần giá tăng lên mức cao nhất tuần là 2.025/2.014 USD/tấn.
Giá cao su Latex có các phiên tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.534,5 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức cao nhất tuần là 1.538,2 USD/tấn, tiếp đó quay đầu giảm xuống mức thấp nhất tuần là 1.517,9 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 4)
Biểu đồ 3 Biểu đồ 4
Nguồn: MRB
3. Tại Sàn Tocom/Osaka - Nhật Bản (giao dịch kỳ hạn tháng 04/2025):
Giá cao su RSS3 có các phiên tăng và giảm giá trong tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.310,2 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp giá lên mức cao nhất tuần là 2.433 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm đến phiên cuối tuần giá giảm xuống mức 2.427,3 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch tăng ở phiên gần cuối tuần, giảm ở các phiên còn lại.
Biểu đồ 5 Biểu đồ 6
Nguồn: JPX
4. Tại Sàn Thượng Hải – Trung Quốc (giao dịch kỳ hạn tháng 01/2025) :
Giá cao su RSS3 tăng giá trong cả tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.430,4 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp đến phiên cuối tuần giá giá lên mức cao nhất tuần là 2.520,8 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch tăng ở hai phiên cuối tuần, giảm ở các phiên còn lại.
Biểu đồ 7 Biểu đồ 8
Nguồn: Shanghai
DIỄN BIẾN GIÁ CAO SU TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY CHÂU Á
Diễn biến giá cao su trong hai tuần gần nhất, cụ thể như sau:
NHẬN ĐỊNH XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG CAO SU TRONG NGẮN HẠN
Giá CSTN trên thị trường kỳ hạn và giao ngay trong tuần qua đã phục hồi và duy trì đà tăng trong cả tuần do tình hình thời tiết diễn biến xấu tại phía Nam Thái Lan, đồng Dollar Mỹ yếu so với các đồng tiền khác, nhu cầu tăng trở lại từ Trung Quốc khi các công ty sản xuất vỏ xe chạy đua xuất hàng hoá nhằm tránh khả năng bị Hoa Kỳ áp thuế cao, đồng thời tăng cường trữ hàng chuẩn bị cho sản xuất trong mùa ngưng cạo.
Trong ngắn hạn, giá CSTN có thể sẽ còn chịu tác động từ các yếu tố tích cực và tiêu cực, cụ thể:
1. Cung cầu cao su thiên nhiên toàn cầu:
Theo báo cáo mới nhất của What next rubber, năm 2024 dự kiến sẽ kết thúc với mức nguồn cung thiếu hụt khoảng 0,5 triệu tấn. Đây sẽ là năm thứ ba liên tiếp nguồn cung thế giới bị thâm hụt. Lượng dự trữ thế giới giảm được thể hiện qua lượng hàng tồn kho tại các kho ở Thanh Đảo (Trung Quốc) giảm mạnh.
Trong khi đó, nguồn cung cao su thiên nhiên tại Thái Lan bị ảnh hưởng bởi mưa lớn gây lũ lụt trên diện rộng ở các tỉnh phía Nam, vốn là vùng sản xuất cao su truyền thống của quốc gia sản xuất cao su lớn nhất thế giới.
Tại Trung Quốc sản lượng khai thác cũng giảm mạnh khi mùa đông tới.
Lượng tồn kho cao su thiên nhiên tại Trung Quốc vẫn ở mức thấp bất thường. Tổng lượng tồn kho tại các kho khác nhau ở Thanh Đảo (Trung Quốc) đã giảm xuống còn 371.000 tấn vào ngày 25 tháng 11 năm 2024, từ mức 881.000 tấn vào đầu tháng 9 năm 2023, cho thấy mức giảm 58% trong giai đoạn 14 tháng
2. Yếu tố giá Dầu:
Giá dầu tăng nhẹ trong phiên giao dịch 28/11 sau khi căng thẳng tiếp tục gia tăng ở Trung Đông, khu vực sản xuất dầu lớn nhất thế giới.
Tổ chức các Nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) và các đối tác do Nga dẫn đầu, còn được gọi là OPEC+ đã lùi cuộc họp thường kỳ từ ngày 1/12 sang ngày 5/12 và có khả năng sẽ kéo dài thời hạn cắt giảm sản lượng.
Chuyên gia phân tích Rory Johnston tại Commodity Context nhận định rằng khả năng OPEC+ sẽ khó công bố tăng sản lượng tại cuộc họp này. OPEC+ đã cung cấp khoảng một nửa lượng dầu của thế giới, nhưng vẫn duy trì cắt giảm sản lượng để hỗ trợ giá.
Một cuộc thăm dò hàng tháng của Reuters cho thấy, giá dầu có thể đình trệ vào năm 2025 do sự yếu kém về kinh tế ở Trung Quốc làm lu mờ bức tranh nhu cầu và nguồn cung toàn cầu dồi dào vượt xa sự hỗ trợ từ việc trì hoãn kế hoạch tăng sản lượng của OPEC+.
3. Tình hình kinh tế Mỹ và các thông tin về FED:
Tính chung cả tuần, chỉ số Dow Jones tăng 1,4%, đưa mức tăng của cả tháng lên 7,5%. Trong khi đó, S&P 500 và Nasdaq tăng lần lượt 1,06% và 1,13%, chốt cả tháng tăng lần lượt hơn 5% và 6%. Với các mức tăng này, Dow Jones và S&P 500 có tháng tăng trưởng tốt nhất của cả năm 2024.
Trong phiên giao dịch hôm thứ Tư trước khi nghỉ Lễ tạ ơn, Phố Wall đồng loạt giảm điểm, trong đó chỉ số Nasdaq giảm mạnh nhất khi báo cáo mới nhất cho thấy lạm phát giảm chậm khiến nhà đầu tư lo rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ thận trọng hơn với việc hạ lãi suất thời gian tới.
Nhà đầu tư đang kỳ vọng rằng các chính sách hỗ trợ doanh nghiệp trong nước của ông Trump sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và lợi nhuận doanh nghiệp. Tuy nhiên, thị trường cũng lo ngại rằng các chính sách này có thể thổi bùng lạm phát, làm chậm tiến trình hạ lãi suất của Fed và gây áp lực với nền kinh tế toàn cầu.
Theo dữ liệu mới nhất từ công cụ FedWatch Tool của sàn giao dịch CME, thị trường đang đặt cược khả năng 66% Fed hạ lãi suất 0,25% trong cuộc họp chính sách vào ngày 18/12 tới nhưng sẽ không hạ lãi suất vào cuộc họp tháng 1 năm sau.
4. Đồng đô la Mỹ:
Đồng đô la Mỹ đã hạ nhiệt, chỉ số đô la, thước đo sức mạnh của đồng tiền Hoa Kỳ so với sáu loại tiền tệ ngang hàng khác được giao dịch ở mức 105,74 vào cuối ngày 28/11.
5. Tình hình kinh tế Trung Quốc:
Trên mạng xã hội Truth Social ngày 25/11, Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump cho biết sẽ áp thuế nhập khẩu 25% với toàn bộ hàng hóa từ Mexico và Canada. Hàng Trung Quốc cũng bị áp thuế nhập khẩu bổ sung 10%. Sau thông tin trên, giá nhân dân tệ trên thị trường quốc tế hôm 26/11 có thời điểm giảm 0,3% xuống 7,273 CNY một USD. Đây là mức thấp nhất kể từ ngày 30/7.
Người ta lo ngại rộng rãi rằng thuế quan bổ sung của Hoa Kỳ và các quy định nhập cư nghiêm ngặt có thể khiến sản xuất trở nên đắt đỏ, doanh nghiệp rủi ro hơn và đầu tư kém hấp dẫn. Thuế quan bổ sung của Hoa Kỳ nhắm vào Trung Quốc có thể có tác động lớn đến triển vọng nhu cầu và triển vọng giá của CSTN. Các nhà đầu tư đang kỳ vọng Trung Quốc sẽ tung ra thêm các biện pháp kích thích tài chính nhằm đối phó và bù đắp được thiệt hại tiềm ẩn phát sinh từ mức thuế quan bổ sung của Hoa Kỳ.
Tóm lại, trong ngắn hạn giá CSTN đang được hỗ trợ từ nguồn cung khan hiếm khi tình trạng lũ lụt tại Thái Lan vẫn còn tiếp tục ảnh hưởng đến tình hình khai thác; dự báo thiếu hụt nguồn cung trong các tháng nghỉ vụ trong năm tới; Nhu cầu tăng từ Trung Quốc; Đồng đô la Mỹ hạ nhiệt. Tuy nhiên nỗi lo ngại từ việc áp thuế của Mỹ đối với hàng Trung Quốc vẫn có thể tiếp tục ảnh hưởng đến giá CSTN trong ngắn hạn.
CÁC THÔNG TIN LIÊN QUAN
1. Thông tin từ thị trường Trung Quốc và các khu vực khác:
- Tổng xuất khẩu cao su tự nhiên và cao su hỗn hợp của Thái Lan trong 10 tháng đầu năm là 3,439 triệu tấn, giảm 5,4% so với cùng kỳ năm 2023. Tổng lượng xuất khẩu sang Trung Quốc là 1,785 triệu tấn, giảm 21% so với cùng kỳ năm 2023.
- Từ tháng 1 đến tháng 9, xuất khẩu cao su thiên nhiên của Việt Nam sang Trung Quốc đạt tổng cộng 149.000 tấn, tăng 4% so với cùng kỳ năm 2023. Xuất khẩu cao su hỗn hợp của Việt Nam sang Trung Quốc đạt tổng cộng 729.000 tấn giảm 22% so với cùng kỳ năm 2023.
2. Giá Dầu thô:
- Kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của tuần (ngày 29-11), giá dầu giảm nhẹ, chịu áp lực bởi “hạ nhiệt” lo ngại về rủi ro nguồn cung từ cuộc xung đột Israel - Hezbollah và triển vọng nguồn cung tăng vào năm 2025 ngay cả khi Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh (OPEC+) dự kiến sẽ gia hạn thỏa thuận cắt giảm sản lượng. Tính cả tuần, giá dầu Brent giảm 3,1%, giá dầu WTI giảm 4,8%.
- Giá dầu Brent giảm xuống mức 68 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm xuống mức 72,94 USD/thùng.
Biểu đồ: 10
Nguồn: Bloomberg
3. Giá Ngoại tệ:
- Tỷ giá ngày 29/11/2024 giảm xuống mức 25.160 đồng/USD.
Nguồn: Ngân hàng CPTM ngoại thương (VCB)
Nguồn : Ngân hàng BNM Malaysia
Nguồn : exchangerates.org.uk
Nguồn : exchangerates.org.uk
Ghi chú
- Thông tin cập nhật từ các sàn giao dịch future.
- Báo cáo định kỳ của Hiệp hội các quốc gia sản xuất cao su (ARNPC)
- Bản tin định kỳ của Hiệp Hội cao su Việt Nam.
- Các thông tin hoạt động sản xuất kinh doanh, thu mua cung cấp từ các đơn vị thành viên của Tập Đoàn.
- ...
2. Bản tin chỉ cung cấp cho lãnh đạo Tập Đoàn và các đơn vị Cty thành viên để theo dõi xu hướng của thị trường và chỉ được lưu hành nội bộ.