TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CAO SU THẾ GIỚI TUẦN QUA
Giá CSTN trên các sàn giao dịch kỳ hạn và thị trường giao ngay tuần qua có diễn biến không tương đồng nhau nhưng hầu như theo xu hướng giảm. Một số nguyên nhân được các nhà phân tích nhận định, cụ thể như sau:
Yếu tố tích cực:
i. Nguồn cung tiếp tục bị ảnh hưởng do mưa lớn, lũ lụt gây hậu quả rất
nặng nề tại phía Nam của Thái Lan khiến sản lượng có thể sụt giảm
300.000 tấn trong năm nay.
ii. Mối lo về thiếu hụt toàn cầu đối với CSTN khi sản lượng tiếp tục sụt
giảm tại các nước sản xuất CSTN lớn như Thái Lan, Indonesia và Việt
Nam.
iii. Tồn kho tại Thanh đảo của Trung Quốc giảm mạnh khi các diện tích
trồng CSTN bị ảnh hưởng do bước mùa đông.
iv. Nhu cầu về nguyên liệu thô từ các công ty sản xuất lốp ô tô của Trung
Quốc tăng mạnh để cung cấp vào Hoa Kỳ trước khi Hoa Kỳ áp dụng mức
thuế quan cao hơn. Đồng thời cũng là thời điểm các công ty chuẩn bị trữ
hàng tồn để sản xuất trong mùa ngưng cạo hàng năm.
v. Khả năng FED hạ lãi suất trong kỳ họp 12 tháng tới đây
Yếu tố tiêu cực:
i. Mối lo ngại về chiến tranh thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc sau
khi Hoa Kỳ tuyên bố sẽ tiếp tục áp thuế thêm đối với sản phẩm có xuất xứ
từ Trung Quốc.
ii. Đồng Dollar Mỹ dù đã có dấu hiệu hạ nhiệt nhưng vẫn duy trì ở mức
cao.
iii. Giá dầu thô và cao su butadien tiếp tục giảm cũng tác động tới CSTN.
1. Giá giao dịch cao su kỳ hạn (Future):
Giá RSS3 trên các sàn giao dịch có diễn biến không tương đồng nhau. Giá trên sàn SGX và JPX tăng giá từ đầu tuần đến giữa tuần sau đó giảm giá ở phiên gần cuối tuần trước khi tăng giá trở lại ở cuối tuần; giá trên sàn Shanghai tăng giá trong cả tuần. So với giá bình quân tuần trước, giá RSS3 trên các sàn tuần này đều tăng, cụ thể: giá trên trên sàn SGX tăng +3,63%, trên sàn JPX tăng +6,04 %, trên sàn Shanghai tăng +4,93%.
Giá TSR20 trên SGX và giá tham chiếu SMR10/20 trên MRB có diễn biến không tương đồng nhau. Giá TSR20 tăng giá hai phiên đầu tuần sau đó giảm giá ở phiên giữa tuần trước khi quay đầu tăng giá ở hai phiên cuối tuần; giá SMR10/20 tăng giá trong cả tuần. So với tuần trước, giá bình quân của TSR20 và giá SMR10/20 tuần này đều tăng, cụ thể: giá TSR 20 tăng +5,48%, giá tham chiếu SMR10/20 tăng +5,63%/+5,64%.
Đối với giá tham chiếu CV, L và Latex trên MRB có diễn biến không tương đồng nhau. Giá latex tăng giá trong cả tuấn; giá CV, L tăng giá ở hai phiên đầu tuần sau đó giữ ổn định ở phiên giữa tuần trước khi tăng giá trở lại ở hai phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá các sản phẩm CV, L và Latex đều giảm nhẹ, cụ thể: giá CV giảm -0,2%; giá L giảm -0,2%; Latex giảm -0,32%.
Diễn biến giá trung bình trên các sàn giao dịch tương lai tuần qua sau:
2. Giá cao su thị trường giao ngay (Physical):
Giá RSS3 trên thị trường giao ngay tăng giá trong cả tuần. So với tuần trước, giá bình quân RSS3 giao ngay tuần này tăng 47,92 USD/tấn, tương đương tăng +1,98%.
Giá V20 trên các thị trường giao ngay có xu hướng tăng giá trong cả tuần. So với tuần trước, giá bình quân giá STR 20 tăng +2,47%, giá SMR 20 tăng +1,57%.
Giá Latex trên thị trường giao ngay có xu hướng tăng giá trongtăng giá ở hai phiên đầu tuần sau đó giảm giá ở hai phiên kế tiếp trước khi tăng giá trở lại ở phiên cuối tuần. So với tuần trước, giá bình quân Latex giảm -27,64 USD/tấn tương đương giảm -1,84%.
Diễn biến giá trung bình các sản phẩm cao su trên thị trường giao ngay tuần qua:
DIỄN BIẾN CỤ THỂ TRÊN CÁC SÀN GIAO DỊCH FUTURE TUẦN QUA
1. Tại Sàn SGX - Singapore (giao dịch kỳ hạn tháng 01/2025):
Giá RSS3 có các phiên tăng và giảm giá trong tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.367 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp giá lên mức cao nhất tuần là 2.418 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.411 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh lên mức 2.422 USD/tấn.
Giá TSR 20 có xu hướng tăng giá trong tuần. Phiên đầu giá ở mức 1.983 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 2.035 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.031 USD/tấn, kế tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng và đến phiên cuối tuần giá lên mức cao nhất tuần là 2.084 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch chủ yếu vẫn là TSR 20, tăng ở phiên đầu tuần và bật tăng mạnh ở phiên cuối tuần, các phiên còn lại đều giảm. Lượng giao dịch RSS3 vẫn duy trì ở mức thấp.
Biểu đồ 1 Biểu đồ 2
Nguồn: SGX
2. Giá tham chiếu trên MRB – Malaysia:
Giá SMR CV và SMR L có xu hướng tăng giá trong tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.600/2.577 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng giá lên mức 2.607/2.584 USD/tấn và giữ giá ở phiên kế tiếp, tiếp đó có phiên điều chỉnh tăng và đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh tăng lên mức cao nhất tuần là 2.685/2.662 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 3).
Giá SMR 10/20 tăng giá trong cả tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.040/2.028,5 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh tăng lên tiếp đến phiên cuối tuần giá tăng lên mức cao nhất tuần là 2.159/2.147 USD/tấn.
Giá cao su Latex tăng giá trong cả tuần. Đầu tuần giá ở mức 1.506,7 USD/tấn, sau đó có phiên điều chỉnh tăng liên tiếp đến phiên cuối tuần giá điều chỉnh tăng lên mức cao nhất tuần là 1.558,8 USD/tấn. (Chi tiết tại Biểu đồ 4)
Biểu đồ 3 Biểu đồ 4
Nguồn: MRB
3. Tại Sàn Tocom/Osaka - Nhật Bản (giao dịch kỳ hạn tháng 04/2025):
Giá cao su RSS3 có xu hướng tăng giá trong tuần. Phiên đầu tuần giá ở mức 2.423,2 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp giá lên mức 2.508 USD/tấn, tiếp đó có phiên điều chỉnh giảm giá xuống mức 2.487,2 USD/tấn, đến phiên cuối tuần giá cao nhất tuần là 2.523,1 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch tăng ở phiên đầu tuần, giảm ở các phiên còn lại.
Biểu đồ 5 Biểu đồ 6
Nguồn: JPX
4. Tại Sàn Thượng Hải – Trung Quốc (giao dịch kỳ hạn tháng 01/2025) :
Giá cao su RSS3 tăng giá trong cả tuần. Đầu tuần giá ở mức 2.512,1 USD/tấn, sau đó có các phiên điều chỉnh tăng liên tiếp đến phiên cuối tuần giá giá lên mức cao nhất tuần là 2.599,6 USD/tấn.
Khối lượng giao dịch tăng ở hai phiên cuối tuần, giảm ở các phiên còn lại.
Biểu đồ 7 Biểu đồ 8
Nguồn: Shanghai
DIỄN BIẾN GIÁ CAO SU TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO NGAY CHÂU Á
Diễn biến giá cao su trong hai tuần gần nhất, cụ thể như sau:
NHẬN ĐỊNH XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG CAO SU TRONG NGẮN HẠN
Giá CSTN trên thị trường kỳ hạn và giao ngay trong tuần qua vẫn duy trì đà tăng trong cả tuần do lo ngại từ nguồn cung giảm tại Thái Lan và Trung Quốc; nhu cầu CSTN tăng trở lại từ Trung Quốc khi các công ty sản xuất vỏ xe chạy đua xuất hàng tránh khả năng bị Hoa Kỳ áp thuế cao, đồng thời Trung Quốc cũng bắt đầu tăng cường trữ hàng chuẩn bị cho sản xuất trong mùa ngưng cạo.
Trong ngắn hạn, giá CSTN có thể sẽ còn chịu tác động từ các yếu tố tích cực và tiêu cực, cụ thể:
1. Cung cầu cao su thiên nhiên toàn cầu:
Nhu cầu cao su của Malaysia tăng mạnh trong năm 2024 . Từ tháng 1 đến tháng 10, nước này đã nhập khẩu 24.800 tấn cao su từ Việt Nam, với tổng trị giá 35,2 triệu USD, tương đương khoảng 150 triệu ringgit Malaysia. Theo số liệu từ Tổng cục Hải quan Việt Nam, nhập khẩu cao su của Malaysia trong tháng 10 đạt 7.260 tấn, với giá trị nhập khẩu gần 11,5triệu USD, tương đương khoảng 50 triệu RM, trở thành nước nhập khẩu cao su lớn thứ hai sau Trung Quốc.
Indonesia đã xuất khẩu tổng cộng 1,35 triệu tấn cao su tự nhiên và cao su hỗn hợp trong 10 tháng đầu năm 2024, giảm 9,5% so với cùng kỳ năm 2023; tổng lượng xuất khẩu sang Trung Quốc là 143.000 tấn, giảm 28% so với cùng kỳ năm 2023.
Trong khi đó, nguồn cung cao su thiên nhiên tại Thái Lan bị ảnh hưởng bởi mưa lớn gây lũ lụt ở các tỉnh phía Nam, vốn là vùng sản xuất cao su truyền thống của quốc gia sản xuất cao su lớn nhất thế giới. Theo tin từ Cơ quan Quản lý Cao su Thái Lan (RAOT) cho biết ước tính do mưa lớn và lũ lụt tiếp tục diễn ra ở khu vực phía Nam, năng lực sản xuất cao su sẽ bị ảnh hưởng hơn 300.000 tấn trong năm 2024.
Tại Trung Quốc sản lượng khai thác cũng giảm mạnh khi diện tích cao
su tại quốc gia này bị ảnh hưởng bởi nhiệt độ giảm mạnh.Tính đến ngày 01/12/2024, Tổng tồn kho cao su thiên nhiên tại Thanh Đảo giảm xuống mức 422.800 tấn, giảm 7.000 tấn hay 0,17% so với kỳ trước.
2. Yếu tố giá Dầu:
Bank of America dự báo tình trạng dư thừa nguồn cung sẽ đẩy giá dầu Brent về mức trung bình 65 USD/thùng vào năm 2025. Tuy nhiên, báo cáo của ngân hàng Mỹ cũng nhận định mức tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu sẽ phục hồi lên 1 triệu thùng/ngày vào năm tới.
Giá dầu Brent đã chủ yếu dao động trong vùng hẹp 70-75 USD/thùng trong 1 tháng qua, trong bối cảnh nhà đầu tư đánh giá những tín hiệu nhu cầu từ Trung Quốc và căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông.
3. Tình hình kinh tế Mỹ và các thông tin về FED:
Thị trường chứng khoán Mỹ tăng điểm trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (6/12), với hai chỉ số S&P 500 và Nasdaq cùng đóng cửa ở mứccao kỷ lục mới, nhờ số liệu việc làm tháng 11 tốt hơn dự báo nhưng chưa tới mức quá nóng để làm suy giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục hạ lãi suất trong tháng này.
Với phiên tăng này, S&P 500 và Nasdaq hoàn tất tuần tăng điểm thứ ba liên tiếp, với mức tăng tương ứng là 0,96% và 3,34%. Dow Jones
giảm 0,6% cả tuần.
Động lực chính cho phiên tăng ngày thứ Sáu là bản báo cáo việc làm đến từ Bộ Lao động Mỹ. Báo cáo cho thấy khu vực phi nông nghiệp của nền kinh tế lớn nhất thế giới có thêm 227.000 công việc mới trong tháng 11, nhiều hơn con số dự báo 214.000 công việc mới mà các chuyên gia kinh tế đưa ra trong một cuộc khảo sát của hãng tin Dow Jones. Số đầu việc mới này cũng vượt xa con số 36.000 công việc mới của tháng 10. Tỷ lệ thất nghiệp của tháng 11 tăng nhẹ lên mức 4,2% như dự báo.
Sau báo cáo việc làm vừa đủ tốt này, thị trường lãi suất tương lai đặt cược khả năng 85% Fed sẽ giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách
tiền tệ cuối cùng của năm 2024 dự kiến diễn ra trong tháng 12 này - theo dữ liệu từ công cụ FedWatch Tool của sàn giao dịch CME.
Thời gian gần đây, kỳ vọng Fed giảm lãi suất vào tháng 12 đã giảm xuống mức thấp do Chủ tịch Fed Jerome Powell nói rằng ngân hàng
trung ương này “không vội hạ lãi suất” vì nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng vững.
4. Đồng đô la Mỹ:
Đồng đô la Mỹ đã hạ nhiệt, chỉ số đô la, thước đo sức mạnh của đồng tiền Hoa Kỳ so với sáu loại tiền tệ ngang hàng khác được giao
dịch ở mức 105,97 vào cuối ngày 06/12. Đồng Dollar giảm sẽ tiếp tục hỗ trợ việc tiêu thụ CSTN trong thời gian tới.
5. Tình hình kinh tế Trung Quốc:
Theo dự báo của nhiều ngân hàng đầu tư Mỹ, trong đó có Goldman Sachs và Morgan Stanley, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBOC) sẽ hạ lãi suất cơ bản 0,4 điểm phần trăm trong năm 2025.
Nếu được thực hiện, đây sẽ là mức giảm mạnh nhất kể từ năm 2015 đến nay của cơ quan này. Thống đốc Pan Gongsheng của PBOC gần đây phát tín hiệu về việc sẵn sàng có các biện pháp mạnh mẽ hơn để hồi sinh nền kinh tế trong bối cảnh thách thức bủa vây. Trung Quốc đang trải qua giai đoạn giảm phát dài nhất trong thế kỷ này, khiến lãi suất đi vay thực tế luôn ở mức cao dù PBOC đã vài lần nới lỏng chính sách. Việc ông Donald Trump tái đắc cử tổng thống Mỹ mang theo mối đe dọa về một cuộc chiến tranh thương mại thứ hai có thể khiến tình hình ở Trung Quốc thêm tồi tệ.
Bộ Tài chính Trung Quốc cho biết, có thể sẽ có thêm hỗ trợ tài chính vào năm tới. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi thông tin chi tiết từ cuộc họp lập kế hoạch kinh tế thường niên của Trung Quốc, thường được tổ chức vào giữa tháng 12.
Tóm lại, trong ngắn hạn giá CSTN tiếp tục được hỗ trợ từ thiếu hụt nguồn cung do cao su sắp bước vào nghỉ vụ; Nhu cầu tăng từ Trung
Quốc; Đồng đô la Mỹ hạ nhiệt. Tuy nhiên, nỗi lo ngại từ việc áp thuế của Mỹ đối với hàng hóa từ Trung Quốc cũng như sự dè dặt của các nhà đầu tư đối với các biện pháp kính thích kinh tế của Trung Quốc có thể tiếp tục ảnh hưởng đến giá CSTN trong ngắn hạn.
CÁC THÔNG TIN LIÊN QUAN
1. Thông tin từ thị trường Trung Quốc và các khu vực khác:
- Từ tháng 1 đến tháng 10, số lượng lốp xe mà Hoa Kỳ nhập khẩu từ Trung Quốc đạt tổng cộng 21,08 triệu chiếc, giảm 2% so với cùng kỳ năm 2023.
2. Giá Dầu thô:
- Kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của tuần (ngày 6-12), giá dầu “mất” thêm hơn 1%. Giá xăng dầu thế giới giảm ngày thứ 3 liên tiếp. Tính cả tuần, giá dầu Brent giảm hơn 2,5%, trong khi giá dầu WTI giảm 1,2%.
- Giá dầu Brent giảm xuống mức 71,12 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm xuống mức 67,2 USD/thùng.
Biểu đồ: 10
Nguồn: Bloomberg
3. Giá Ngoại tệ:
- Tỷ giá ngày 6/12/2024 giảm xuống mức 25.164 đồng/USD.
Nguồn: Ngân hàng CPTM ngoại thương (VCB)
Nguồn : Ngân hàng BNM Malaysia
Nguồn : exchangerates.org.uk
Nguồn : exchangerates.org.uk
Ghi chú
- Thông tin cập nhật từ các sàn giao dịch future.
- Báo cáo định kỳ của Hiệp hội các quốc gia sản xuất cao su (ARNPC)
- Bản tin định kỳ của Hiệp Hội cao su Việt Nam.
- Các thông tin hoạt động sản xuất kinh doanh, thu mua cung cấp từ các đơn vị thành viên của Tập Đoàn.
- ...
2. Bản tin chỉ cung cấp cho lãnh đạo Tập Đoàn và các đơn vị Cty thành viên để theo dõi xu hướng của thị trường và chỉ được lưu hành nội bộ.