Bản tin thị trường cao su ngày 11/11/2024

 

I. Giá cao su thiên nhiên thế giới

	Sàn giao dịch	Chủng loại	Đơn vị tính	Giá (08/11)	Giá (11/11)	Thay đổi
						USD	%
1	OSE	RSS3	USD/T	2,405	2,372	-34	-1.4
2	SHANGHAI	RSS3	USD/T	2,582	2,545	-37	-1.4
3	SGX	RSS3	USD/T	2,356	2,346	-10	-0.4
		TSR20	USD/T	1,970	1,959	-11	-0.6
4	MRE	SMRCV	USD/T	2,627	2,582	-45	-1.7
		SMR20	USD/T	2,074	2,029	-45	-2.2
		LATEX	USD/T	1,525	1,495	-29	-1.92

 

II. Giá các sản phẩm cao su giao ngay    

Chủng loại	Giá (08/11)	Giá (11/11)	Thay đổi (USD/T)	Tỷ lệ %
RSS3	2,362	2,402	+40	+1.7
STR20	2,063	2,070	+7	+0.3
SMR20	2,074	2,029	-45	-2.2
SIR20	1,990	1,978	-12	-0.6
Thai Latex 60% (Bulk)	1,488	1,548	+60	+4.0
Thai Latex 60% (Drums)	1,588	1,648	+60	+3.8

 

 III.   Các thông tin thị trường liên quan

Sự kết hợp của các yếu tố tích cực và tiêu cực đang tác động đến thị trường cao su tự nhiên ngày 11/11. Cao su tự nhiên đang ở trạng thái tâm lý bi quan trên các thị trường Châu Á ngày 11/11. Tâm lý chung trên thị trường Châu Á đang bị đè nặng bởi kế hoạch kích thích đáng thất vọng do Trung Quốc công bố vào 8/11. Đồng đô la Mỹ tiếp tục tăng giá và những lo ngại mới về nền kinh tế toàn cầu trong bối cảnh bất ổn về chính sách thương mại của Hoa Kỳ dưới thời tổng thống Donald Trump. Đáng chú ý là tất cả những yếu tố này đều nằm ngoài liên quan trực tiếp đến cao su tự nhiên.

Giá cao su butadien giảm 3,8% vào ngày 11/11, giá dầu thô giảm và đồng đô la Mỹ tiếp tục mạnh lên đang đè nặng lên các hợp đồng cao su tự nhiên được giao dịch trên ba sàn giao dịch tương lai chính ở Châu Á ngày 11/11. Tuy nhiên, giá cao su tự nhiên trên thị trường vật chất giảm nhẹ do nguồn cung bị gián đoạn một phần dự kiến ​​sẽ có tại Thái Lan, Việt Nam và Trung Quốc trong ngày hôm nay. Tồn kho cao su tự nhiên thế giới đang giảm. Tồn kho cao su tự nhiên tại các kho ở Thanh Đảo (Trung Quốc) đã giảm xuống mức thấp bất thường. Tổng lượng cao su tự nhiên tồn kho tại các kho được chỉ định của Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải cũng đã giảm vào tuần trước 8/11 và trong tuần giao dịch liên tiếp.

Có những lo ngại ngày càng tăng về tình trạng thiếu hụt toàn cầu sắp xảy ra. Tình trạng thiếu hụt toàn cầu dự kiến ​​sẽ xảy ra từ nửa cuối tháng 1/2025 trùng với mùa thay lá. Tình trạng thiếu hụt dự kiến ​​sẽ gia tăng trong năm tháng tiếp theo. Lo ngại mới về những tác động tiêu cực tiềm tàng của Biến đổi khí hậu đối với nguồn cung cao su tự nhiên trong những tháng tới. Việc điều chỉnh tăng giá cup-lump ở Bờ Biển Ngà sẽ khiến TSR của Bờ Biển Ngà đắt hơn vào tháng 11 so với tháng 10.

Gói kích thích kinh tế rất được mong đợi của Trung Quốc được công bố tại cuộc họp ủy ban thường vụ Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc (NPC) vào thứ sáu ngày 8/11 đã không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường. Các nhà đầu tư phần lớn kỳ vọng vào một gói kích thích tài khóa được nâng cấp đáng kể trong bối cảnh rủi ro thuế quan từ Hoa Kỳ gia tăng dưới thời tổng thống Trump. Tuy nhiên, NPC đã khiến các nhà đầu tư thất vọng và gói kích thích mà họ công bố đã không đáp ứng được kỳ vọng về các bước đi chính sách mạnh mẽ để thúc đẩy tiêu dùng và củng cố đà phục hồi kinh tế.

Mặc dù Bộ trưởng Tài chính Trung Quốc đã công bố một gói 10 nghìn tỷ nhân dân tệ (1,4 nghìn tỷ đô la), nhưng họ không hình dung bất kỳ khoản tiền nào được bơm trực tiếp vào nền kinh tế để giúp thúc đẩy chi tiêu của hộ gia đình. Điều này bất chấp thực tế là nền kinh tế Trung Quốc đã phải vật lộn với tình trạng chi tiêu của người tiêu dùng liên tục yếu kém trong bốn năm qua do tiền lương thấp, tỷ lệ thất nghiệp của thanh niên cao và hệ thống an sinh xã hội không đủ. Chi tiêu của hộ gia đình ở Trung Quốc đã giảm xuống còn 40% GDP so với mức trung bình của thế giới là 60%. Gói kích thích kinh tế nhằm mục đích giúp các chính quyền địa phương thoát khỏi gánh nặng nợ khổng lồ, đã lên tới 60 nghìn tỷ nhân dân tệ vào cuối năm 2023, tương đương 47,6% GDP, theo ước tính của IMF. Điều đó có nghĩa là gói 10 nghìn tỷ nhân dân tệ này thấp hơn đáng kể so với mức nợ hiện tại của các chính quyền địa phương.

Mưa dự kiến ​​sẽ làm gián đoạn việc thu hoạch và ảnh hưởng xấu đến nguồn cung cao su tự nhiên trong tuần này 10-16/11 tại các tỉnh sản xuất cao su truyền thống của Thái Lan. Nguồn cung cao su tự nhiên tại Trung Quốc và Việt Nam có thể bị gián đoạn một phần trong tuần này (11-16 tháng 11) do bão. Bão "Yinxing" trên Biển Đông dự kiến ​​sẽ di chuyển gần Hải Nam và miền Trung Việt Nam trong khoảng thời gian từ ngày 11-12 tháng 11. Hải Nam là vùng sản xuất cao su truyền thống của Trung Quốc. Cơn bão này dự kiến ​​sẽ không di chuyển đến Thái Lan.

Đồng đô la tiếp tục tăng giá so với một rổ các loại tiền tệ chính khác. Hợp đồng tương lai Chỉ số đô la được giao dịch ở mức 105,03 tính đến (11 tháng 11). Đồng đô la phần lớn được hỗ trợ bởi nhận thức rộng rãi hơn rằng các chính sách của Donald Trump sẽ gây áp lực tăng lên lạm phát và lợi suất trái phiếu của Hoa Kỳ, khiến Cục Dự trữ Liên bang có phạm vi hạn chế để tiếp tục cắt giảm lãi suất theo kế hoạch trước đó. Theo một cuộc khảo sát riêng, các nhà giao dịch ngoại hối hiện chỉ đưa ra 65,9% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (0,25%) vào tháng 12/2024. Điều này có nghĩa là có 34,1% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất khi FOMC họp vào ngày 17-18 tháng 12.

Dữ liệu lạm phát tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ trong tháng 10, dự kiến ​​công bố vào thứ năm (ngày 14 tháng 11) sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về lạm phát và triển vọng về lập trường tiềm năng của Fed đối với lãi suất. Mặc dù lạm phát của Hoa Kỳ đã hạ nhiệt vào đầu năm, nhưng đã trở nên cứng nhắc trong những tháng tiếp theo khi nền kinh tế phục hồi nhanh hơn và thị trường lao động mạnh hơn. Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang trong tuần này và các bài phát biểu của một số quan chức chủ chốt khác của Cục Dự trữ Liên bang để có thêm tín hiệu về lãi suất. Lãi suất cao hơn tiềm năng ở Hoa Kỳ so với các nền kinh tế tiên tiến khác dự kiến ​​sẽ khiến đồng đô la mạnh hơn trong dài hạn. Đồng đô la mạnh hơn thường gây áp lực giảm giá đối với các mặt hàng bao gồm cao su thiên nhiên. Cụ thể hơn, cao su tự nhiên sẽ chịu ảnh hưởng tiêu cực của đồng đô la mạnh hơn trong thời gian dài hơn.

Yên Nhật đã lấy lại một phần sức mạnh so với đồng đô la. Yên được giao dịch ở mức 153,53 đổi một đô la tính đến 11/11.  Đồng yên mạnh hơn thường có tác động tiêu cực đến các tài sản đầu cơ được định giá bằng yên bao gồm các hợp đồng RSS-3 được giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán JPX Osaka.

Thị trường chứng khoán châu Á chủ yếu bi quan vì gói kích thích tài khóa mới do Trung Quốc công bố vào 8/11 đã làm thất vọng tâm lý nhà đầu tư. Dữ liệu kinh tế đáng thất vọng của Trung Quốc như lạm phát tiêu dùng yếu và chỉ số giá sản xuất cũng đã làm giảm niềm tin của nhà đầu tư.

Giá dầu thô giảm 11/11. Giá dầu thô Brent tương lai được giao dịch ở mức 73,53 đô la Mỹ một thùng 11/11. Có ít nhất hai yếu tố đang kéo giá xuống. Thứ nhất, mối lo ngại về nguồn cung phát sinh từ cơn bão 'Rafael' ở Vịnh Mexico của Hoa Kỳ đã lắng xuống. Thứ hai, thông báo đáng thất vọng về kế hoạch kích thích của Trung Quốc vào thứ Sáu (9/11) đã làm giảm triển vọng nhu cầu dầu thô từ Trung Quốc, quốc gia nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới. Những người tham gia thị trường lo ngại về triển vọng nhu cầu dầu thô dài hạn đang suy giảm vì triển vọng kinh tế toàn cầu bị che mờ bởi sự không chắc chắn về các chính sách của Hoa Kỳ dưới thời tổng thống Trump. Mặt khác, một bộ phận những người tham gia thị trường cho rằng lập trường thắt chặt tiềm tàng của Trump đối với Iran và Venezuela có thể làm giảm nguồn cung dầu thô và do đó hỗ trợ giá.

Các hợp đồng cao su kỳ hạn trên Sàn giao dịchThượng Hải 11/11 do theo dõi xu hướng giảm mạnh của giá cao su butadien. Hợp đồng TSR - 20 giao tháng 1/2025 đã mất 365 nhân dân tệ, tương đương 2,0% và được giao dịch ở mức 18.170 nhân dân tệ/tấn (2,530 usd/tấn). Các hợp đồng TSR-20 giao tháng 12/2024 giảm 1,1 đô la Mỹ, hay 0,6%, ở mức 1,959 usd/tấn. Đáng chú ý, TSR được giao dịch trên SICOM đang chống lại sự sụt giảm mạnh trên Sàn giao dịch Thượng Hải.

Trên Sàn giao dịch JPX Osaka, hợp đồng RSS-3 hoạt động tích cực giao tháng 4/2025 đã mất 2,8 yên, hay 0,8%, và được giao dịch ở mức 364,5 yên/1 kg (2,374 usd/tấn) tính đến 11/11. Giá giảm ít nghiêm trọng hơn so với mức giảm 2,0% trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải sáng nay. Điều này xảy ra bất chấp giá bị áp lực giảm xuống do đồng yên mạnh hơn.

Nguồn:https://whatnextrubber.com;